Aave запускает V4 на Ethereum с моделью общей ликвидности для децентрализованного кредитования

Компания Aave Labs запустила Aave V4 в основной сети Ethereum, представив новую архитектуру, призванную сделать децентрализованное кредитование более масштабируемым и гибким. Этот релиз знаменует собой самое значительное структурное изменение протокола с момента версии V1 и является результатом более чем двух лет разработки.

Основное изменение – это модель "хаб и спицы" в V4. В соответствии с новой структурой, центральный хаб ликвидности хранит активы, в то время как связанные "спицы" могут определять собственные типы залога, параметры риска и правила ликвидации. Это позволяет нескольким средам кредитования использовать один общий пул капитала, вместо того чтобы каждая среда должна была самостоятельно привлекать депозиты.

Компания Aave заявляет, что такая конструкция позволит использовать различные сценарии на основе одной и той же базы ликвидности, от более консервативных рынков, ориентированных на институциональных инвесторов, до схем заимствования, связанных с ETH, и специализированных сред, ориентированных на стратегии. На момент запуска V4 работает на Ethereum с тремя хабами ликвидности: Core, Prime и Plus, а также "спицами" e-Mode для активов, тесно коррелирующих по залогу и заимствованиям.

Протокол также представляет Aave Pro, новый интерфейс, разработанный для V4, который предоставляет пользователям единое представление о хабах и "спицах", включая информацию о ставках, коэффициенте здоровья и премиях за риск. Компания Aave заявила, что цель состоит в том, чтобы сохранить привычный пользовательский опыт, даже когда структура рынка становится более модульной.

Запуск сопровождается намеренно консервативными лимитами на предложение и заимствование. Компания Aave заявляет, что эти лимиты будут постепенно повышаться путем голосования сообщества по мере наблюдения за реальным использованием, что отражает осторожный подход к внедрению системы, предназначенной для поддержки более широкого спектра рынков кредитования со временем.

Протокол сообщает, что обработал более 1 триллиона долларов в виде совокупных кредитов и контролирует более половины рынка децентрализованного кредитования. Недавние данные рынка также показывают, что Aave остается доминирующим игроком на рынке DeFi-кредитования, и это сохраняется на момент запуска V4.

Компания Aave заявляет, что V4 прошла около 345 дней проверки, в которой участвовали четыре аудиторские компании, четыре независимых исследователя и шестинедельный конкурс Sherlock с участием более 900 участников. Недавние отчеты о процессе аудита показали, что проверка включала формальную верификацию, ручные аудиты, тестирование на основе фаззинга и проверку инвариантов, и что публично не было объявлено ни об одном критическом или серьезном дефекте.

Основная идея, лежащая в основе V4, заключается в том, что рынок децентрализованного кредитования все еще имеет большой потенциал для роста. Компания Aave считает, что децентрализованное кредитование остается лишь небольшой частью мировых финансовых активов, и V4 создана для того, чтобы помочь преодолеть этот разрыв, упростив запуск специализированных рынков на основе общей ликвидности.