Bitcoin стабилизировался, альткоины выросли благодаря ралли, вызванному увеличением ликвидности.

Криптовалютный рынок продемонстрировал восстановление в понедельник: биткоин вырос на 2,1% с полуночи UTC, а эфир ($ETH) – на 3,1%. Более значительный рост наблюдался на рынке альткоинов, где токены, такие как Chiliz (CHZ) и Optimism, показали прирост более чем на 6%.

Несмотря на улучшение настроений, инвесторы оставались обеспокоены, поскольку конфликт с Ираном продолжается уже пятую неделю. Хотя Пакистан выразил готовность провести "конструктивные" мирные переговоры, рынки пока не верят в это. В выходные цены на нефть марки Brent выросли до 108 долларов за баррель, что свидетельствует о глубоком скептицизме относительно скорого разрешения конфликта. До начала боевых действий нефть торговалась в районе 70 долларов.

Фьючерсы на американские фондовые индексы положительно отреагировали на заявления Пакистана: фьючерсы на Nasdaq 100 и S&P 500 выросли на 0,25%, а индекс доллара (DXY) практически не изменился и составил 100,2 пункта.

Криптовалютный рынок остается в нисходящем тренде на долгосрочных временных интервалах, что характеризуется серией более низких максимумов и более низких минимумов, начиная с октября. Биткоин находится в том же диапазоне цен с начала февраля, не сумев пробить уровень в 75 000 долларов вверх или 62 800 долларов вниз.

Позиции на деривативах

• Рост открытого интереса (OI) по фьючерсам на биткоин замедлился после достижения почти двухмесячного максимума в 748,65 BTC в субботу. Близкие к нулю постоянные процентные ставки и отрицательный кумулятивный объемный дельта (CVD) за 24 часа указывают на преобладание настроений, ориентированных на снижение, и коротких позиций.
• OI по BTC заметно снизился во время отскока спотовой цены от минимума азиатской сессии, который составлял около 65 000 долларов. Это показывает, что ралли в основном вызвано активностью на спотовом рынке и еще не получило поддержки от трейдеров с использованием кредитного плеча.
• На бирже Bittfinex количество длинных позиций по $BTC/USD достигло самого высокого уровня с ноября 2023 года. Исторически это был противоположный индикатор, совпадающий со снижением цен.
• Открытый интерес по большинству крупных токенов, включая XRP, $ETH, DOGE и SOL, практически не изменился за последние 24 часа.
• AVAX и LTC выделились двузначным процентным ростом открытого интереса по фьючерсам, что свидетельствует о притоке капитала. Однако большая часть этого притока, похоже, связана со ставками на снижение, о чем свидетельствуют их отрицательные значения CVD.
• Индекс подразумеваемой волатильности биткоина за 30 дней снова находится под давлением, снизившись почти до 55% после достижения 58% в выходные. В целом, индекс продолжает указывать на спокойствие на рынке, несмотря на вызванные конфликтом с Ираном потрясения на традиционных рынках. Индекс волатильности эфира показывает то же самое.
• На бирже Deribit опционы пут на $BTC и $ETH по-прежнему стоят дороже, чем опционы колл, на всех временных интервалах, что свидетельствует о сохраняющихся опасениях относительно снижения цен. Гамма дилеров в основном отрицательна в диапазоне от 65 000 до 70 000 долларов, что означает, что дилеры могут покупать дешево и продавать дорого, потенциально удерживая цены в определенном диапазоне.

Обсуждение токенов

• Индекс CoinDesk Memecoin (CDMEME) и индекс DeFi Select (DFX) стали двумя показателями с наилучшими результатами в понедельник, увеличившись на 2,8% и 2,2% соответственно, в то время как индекс CoinDesk 20 (CD20), в котором доминирует биткоин, вырос на 1,5%.
• Восприятие силы рынка альткоинов можно объяснить общим отсутствием ликвидности на рынке. В пятницу, когда цены упали, объем предложения на биржах превышал спрос. Это привело к тому, что несколько активов оказались в зоне "сильной перепроданности", что усилило движение и привело к сегодняшнему ралли.
• Этот дефицит ликвидности преследует рынок криптовалют с октября, когда событие ликвидации на сумму 19 миллиардов долларов разрушило структуру рынка, оставив многих трейдеров и маркет-мейкеров в затруднительном положении.
• Чтобы разорвать этот цикл, биткоину, который является якорем рынка, необходимо снова торговаться выше 80 000 долларов и закрепиться на этом уровне, что позволит более спекулятивному рынку альткоинов продемонстрировать макроэкономическую поддержку.