SpaceX может исключить Robinhood и SoFi из программы IPO, а E*Trade возглавит переговоры

Брокерская компания E*Trade, принадлежащая Morgan Stanley, ведет переговоры о том, чтобы стать лидером в продаже акций SpaceX в рамках IPO среди обычных американских инвесторов, что даст компании значительное преимущество перед Robinhood и SoFi в одном из самых ожидаемых размещений акций 2026 года.

Как сообщило агентство Reuters в понедельник, SpaceX рассматривает возможность направления значительной части своей розничной квоты через E*Trade, хотя переговоры находятся на закрытом этапе и еще не завершены. Компания Fidelity также стремится получить участие в распределении акций.

Важность розничной торговли заключается в том, что SpaceX обсуждает необычно большую квоту для частных лиц. На прошлой неделе Reuters сообщило, что Илон Маск рассматривает возможность резервирования до 30% акций IPO для розничных инвесторов, что примерно в три раза больше, чем обычно наблюдается в крупных американских размещениях акций. Тем не менее, значительная часть этой квоты, вероятно, все равно будет распределена среди состоятельных клиентов частных банков, что делает небольшую долю для самостоятельных инвесторов желанным призом, за который борются брокерские компании.

Ведущая роль стала бы значительным достижением для ETrade, поскольку Morgan Stanley использует свою внутреннюю платформу для расширения своего розничного бизнеса. Morgan Stanley приобрела ETrade примерно за 13 миллиардов долларов в 2020 году, и, как сообщило Reuters, банк, вероятно, будет использовать ту же стратегию, сохраняя большую часть розничной квоты в своей сети. Это может привести к тому, что Robinhood и SoFi, которые стали распространенными каналами распределения в громких IPO, окажутся в рискованном положении, поскольку их могут исключить или предоставить им лишь ограниченную роль.

SpaceX обсуждает IPO, которое может состояться в 2026 году и принести до 75 миллиардов долларов, оценивая компанию примерно в 1,75 триллиона долларов. Если это произойдет, размещение акций войдет в число крупнейших публичных предложений в истории и может проверить, сможет ли подход Илона Маска, ориентированный на розничных инвесторов, изменить участие в крупных IPO.