Настроения на рынке криптовалют становятся медвежьими из-за волатильности и роста хеджирования

Криптовалютный рынок показал признаки волатильности во вторник: биткоин подскочил до 68 300 долларов США вскоре после полуночи UTC, а затем откатился до 66 500 долларов США.

Первичный скачок был вызван сообщениями о том, что президент США Дональд Трамп готов положить конец войне в Иране без открытия пролива Ормуз. Однако оптимизм угас после того, как израильские официальные лица заявили, что готовы "продолжать операции еще несколько недель".

Война, которая длится уже 32 дня, привела к резкому росту цен на энергоносители, при этом цена на нефть Brent составляет около 107 долларов США за баррель, что вызывает опасения по поводу инфляции и приводит к общей негативной конъюнктуре рынка.

Криптовалюты, несмотря на относительную устойчивость в марте, начинают проявлять признаки слабости, поскольку биткоину не удалось подняться выше 75 000 долларов США дважды.

Американские акции во вторник разошлись с рынком криптовалют: фьючерсы на Nasdaq 100 и индекс S&P 500 выросли на 0,8%.

Позиции на деривативах

• Общий объем открытых позиций (OI) по фьючерсам на криптовалюты во всей отрасли снизился более чем на 3% до 103,79 миллиарда долларов США за 24 часа, что является продолжением тенденции снижения рисков, наблюдаемой в течение первого квартала. Общий объем снизился более чем на 18% с начала года.
• Объем открытых позиций снизился по фьючерсам на BTC, ETH, SOL и XRP, что указывает на отток капитала из основных криптовалют. Другие токены, такие как BCH, AVAX и LTC, показали двузначный процентный спад объема открытых позиций.
• Токен, ориентированный на конфиденциальность, ZEC, выделяется тем, что его рынок фьючерсов демонстрирует бычий настрой. Объем открытых позиций этого токена вырос более чем на 3% вместе с умеренно положительными ставками финансирования и совокупным объемом торгов. Эта комбинация указывает на растущий спрос на бычьи позиции.
• На противоположном конце находится DOGE, который имеет самый отрицательный совокупный объем торгов за 24 часа среди основных токенов.
• Индекс подразумеваемой волатильности биткоина за 30 дней (BVIV) вырос до 58% с 54% на прошлой неделе, превысив его 50-дневное среднее значение, что указывает на потенциал для дальнейшего роста. Это означает возможность увеличения волатильности цен.
• Индекс волатильности Ether остается стабильным в диапазоне от 70% до 80% уже седьмой день подряд.
• На платформе Deribit фьючерсы на биткоин с датой экспирации в июне показывают сильный уклон в сторону опционов пут. Эти инструменты хеджирования от снижения цен торгуются с премией в 8-10 волатильных пунктов по сравнению с опционами колл. Тем временем, медвежий настрой относительно умеренный в отношении Ether.
• Опцион пут на биткоин с ценой 60 000 долларов США остается самым популярным, с общим объемом открытых позиций в 1,50 миллиарда долларов США.

Обсуждение токенов

• Во вторник рынок альткоинов пострадал больше, чем биткоин, при этом такие токены, как NEO, HBAR и PUMP, потеряли от 2,6% до 3,3% с полуночи по всемирному координированному времени (UTC).
• Несколько токенов демонстрируют противоположную тенденцию, в том числе $BCH и криптовалюты, связанные с искусственным интеллектом, которые находятся в плюсе.
• Индикатор "Altcoin Season" от CoinMarketCap в настоящее время показывает значение 51/100, что отражает относительную силу за последние несколько недель, несмотря на сегодняшнюю распродажу.
• Однако, следующий важный рывок все равно будет определяться биткоином и тем, сможет ли он пробить уровень в 75 000 долларов США или опуститься ниже 62 000 долларов США. Альткоины обычно показывают хорошие результаты, когда биткоин консолидируется, но теряют позиции во время больших колебаний.