Крупные инвесторы хеджируют риски биткоина более агрессивно, чем эфира: Crypto Daybook Americas

Автор: Омкар Годболе (Все время указано по восточному времени, если не указано иное)

С началом нового квартала криптовалютный рынок подает тонкий, но важный сигнал: трейдеры, похоже, проявляют немного большую осторожность в отношении биткоина, чем в отношении эфира ($ETH).

Это можно увидеть на рынке опционов, где более опытные трейдеры и институты хеджируют риски или получают дополнительную прибыль. Опционы можно рассматривать как своего рода страховку. Трейдеры могут покупать защиту от падения цен (пут-опционы) или делать ставки на рост цен (колл-опционы), в зависимости от своих прогнозов.

В настоящее время один из ключевых показателей, называемый "риск-реверсом", отрицателен как для биткоина, так и для эфира на разных временных интервалах. Проще говоря, это означает, что пут-опционы, то есть защита от снижения, стоят дороже, чем опционы, делающие ставку на рост. Когда трейдеры готовы платить больше за пут-опционы, это обычно сигнализирует о сохраняющихся опасениях по поводу падения цен. Это вполне нормально, учитывая резкое снижение биткоина и эфира с октября.

Но вот где становится интересно: эта осторожность выражена сильнее в отношении биткоина. Пут-опционы на биткоин стоят дороже, чем на эфир, на всех временных интервалах, что указывает на то, что трейдеры больше обеспокоены риском снижения цены $BTC.

Разница становится еще более очевидной, если посмотреть дальше. Опционы на эфир с более длительным сроком действия, например, истекающие в следующем марте, лишь слегка пессимистичны, в то время как аналогичные опционы на биткоин имеют гораздо более высокую премию за защиту от снижения.

Вкратце, рынок делает ставку на то, что эфир будет относительно устойчивым. Это может сигнализировать об изменении тренда в сторону роста соотношения эфира к биткоину, которое находится в нисходящем тренде с августа (см. раздел технического анализа).

Эфир вырос на 5% за последние 24 часа, что лучше, чем у биткоина, $XRP ($XRP), solana (SOL) и индекса CoinDesk 20. Несколько небольших токенов, связанных с технологиями, устойчивыми к квантовым вычислениям, выросли на 20% или более.

Аналитики заявили, что устойчивый прорыв $BTC выше его 50-дневной скользящей средней в $68 680, вероятно, укрепит бычий импульс.

На традиционных рынках доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась в четвертый день подряд, в то время как фьючерсы, привязанные к Nasdaq и S&P 500, выросли почти на 0,5%. Все это указывает на позитивный настрой. Будьте бдительны.

Читайте далее: Для анализа сегодняшней активности альткоинов и деривативов, смотрите Crypto Markets Today.

Что стоит отслеживать

Для получения более полного списка событий на этой неделе, смотрите "Crypto Week Ahead" от CoinDesk.

Криптовалюты
- 1 апреля: BGDLabs официально покидает DAO Aave.
Макроэкономика
- 1 апреля, 8:15 утра: Изменение занятости в США по данным ADP за март (предыдущее значение: 63 тыс.)
- 1 апреля, 10:00 утра: Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM) за март (предыдущее значение: 52,4)
Отчетность компаний (оценки основаны на данных FactSet) - Ничего не запланировано.

События, связанные с токенами

Для получения более полного списка событий на этой неделе, смотрите "Crypto Week Ahead" от CoinDesk.

Управление и голосования
- 1 апреля: HTX проведет сессию в X Spaces с World Mobile.
- 1 апреля: KuCoin проведет сессию в X Spaces с Katana.
Разблокировка токенов
- 1 апреля: будет разблокировано 1,10% от общей эмиссии, что составляет 38,29 миллиона долларов США.
Листинги токенов
- 1 апреля: Orexn (OXN) переходит к поэтапному периоду листинга на биржах после события генерации токенов.

Конференции

Для получения более полного списка мероприятий на этой неделе, смотрите "Crypto Week Ahead" от CoinDesk.

3-й день из 4: EthCC (Канны, Франция)
2-й день из 2: Chainalysis Links (Нью-Йорк)

Движения рынка

$BTC вырос на 0,61% с 18:00 ET в среду, до 68 622,64 доллара США (за 24 часа: +3,34%).
$ETH вырос на 1,47%, до 2 136,90 доллара США (за 24 часа: +5,27%).
CoinDesk 20 вырос на 0,62%, до 1 968,28 (за 24 часа: +3,62%).
Композитный показатель ставок Ether CESR не изменился и составляет 2,76%.
Финансирование $BTC составляет 0,0033% (3,5193% годовых) на Binance.

[Изображение: https://cnews24.ru/uploads/564/564a898e2af4b35c2a383cc1c6b5fe5ee944222d.jpg]

DXY снизился на 0,37%, до 99,59.
Фьючерсы на золото выросли на 1,5%, до 4 748,80 долларов США.
Фьючерсы на серебро снизились на 0,69%, до 74,40 долларов США.
Nikkei 225 закрылся ростом на 5,24%, до 53 739,68.
Hang Seng закрылся ростом на 2,04%, до 25 294,03.
FTSE вырос на 1,63%, до 10 342,45.
Euro Stoxx 50 вырос на 1,75%, до 5 667,09.
DJIA закрылся во вторник ростом на 2,49%, до 46 341,51.
S&P 500 закрылся ростом на 2,91%, до 6 528,52.
Nasdaq Composite закрылся ростом на 3,83%, до 21 590,63.
S&P/TSX Composite закрылся ростом на 2,61%, до 32 768,04.
S&P 40 Latin America закрылся ростом на 4,26%, до 3 623,86.
Процентная ставка по 10-летним казначейским облигациям США снизилась на 3,2 пункта, до 4,279%.
Фьючерсы E-mini S&P 500 выросли на 0,33%, до 6 592,25.
Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 выросли на 0,48%, до 24 030,25.
Фьючерсы E-mini Dow Jones Industrial Average Index выросли на 0,36%, до 46 750,00.

Статистика Bitcoin

Доля $BTC: 58,72% (-0,04%).
Соотношение Ether к Bitcoin: 0,03111 (0,89%).
Хешрейт (скользящее среднее за семь дней): 1 004 EH/s.
Цена хеша (текущая): 32,37 доллара США.
Общая комиссия: 2,47 $BTC / 166 441 доллар США.
Открытый интерес по фьючерсам CME: 104 900 $BTC.
Цена $BTC, выраженная в золоте: 14,5 унции.
Рыночная капитализация $BTC по сравнению с рыночной капитализацией золота: 4,58%.

Технический анализ

[Изображение: https://cnews24.ru/uploads/cd8/cd80f0860092f690802be823005b64f88ac97f00.jpg]

На графике показаны ежедневные колебания соотношения Ether к Bitcoin в формате свечей.
Соотношение демонстрирует нисходящую тенденцию с августа, что указывает на более низкую производительность Ether по сравнению с Bitcoin. Эта нисходящая тенденция представлена желтой линией, соединяющей устойчивое снижение за семь месяцев.
Прогноз станет более оптимистичным, если соотношение превысит эту трендовую линию. Такой рост подтвердит возросшую предпочтение инвесторов к Ether, как это предполагает рынок опционов.

Акции криптокомпаний

Coinbase Global (COIN): закрытие во вторник - $174.61 (+8.60%), +1.80% на предрыночном уровне - $177.75
Circle Internet (CRCL): закрытие - $95.41 (+6.12%), +2.69% на предрыночном уровне - $97.98
Galaxy Digital (GLXY): закрытие - $18.45 (+7.58%), +1.94% на предрыночном уровне - $18.81
Bullish (BLSH): закрытие - $35.73 (+7.39%), +0.95% на предрыночном уровне - $36.07
MARA Holdings (MARA): закрытие - $8.16 (+4.62%), +1.35% на предрыночном уровне - $8.27
Riot Platforms (RIOT): закрытие - $12.36 (+4.48%), +2.35% на предрыночном уровне - $12.65
Core Scientific (CORZ): закрытие - $14.96 (+7.55%), -0.40% на предрыночном уровне - $14.90
CleanSpark (CLSK): закрытие - $8.51 (+4.03%), +2.12% на предрыночном уровне - $8.69
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрытие - $34.82 (+7.70%), +1.81% на предрыночном уровне - $35.45
Exodus Movement (EXOD): закрытие - $6.50 (+4.84%), -0.92% на предрыночном уровне - $6.44

Компании, занимающиеся управлением криптовалютными активами

Strategy (MSTR): закрытие - $124.80 (+2.77%), +1.48% на предрыночном уровне - $126.65
Strive (ASST): закрытие - $10.02 (+6.94%), +1.90% на предрыночном уровне - $10.21
SharpLink Gaming (SBET): закрытие - $6.45 (+7.32%), +2.02% на предрыночном уровне - $6.58
Upexi (UPXI): закрытие - $0.99 (+3.90%), +6.49% на предрыночном уровне - $1.05
Lite Strategy (LITS): закрытие - $1.16 (+11.54%)

Потоки инвестиций в ETF

Спотовые ETF на $BTC

Ежедневный чистый приток: $117.5 миллионов
Кумулятивный чистый приток: $56.09 миллиардов
Общий объем активов в $BTC: ~ 1.29 миллиона

Спотовые ETF на $ETH

Ежедневный чистый приток: $31.2 миллионов
Кумулятивный чистый приток: $11.59 миллиардов
Общий объем активов в $ETH: ~ 5.70 миллиона

Источник: Farside Investors

Пока вы спали

Трамп заявил, что война с Ираном может закончиться за "две недели", с заключением или без соглашения (euronews): Трамп, который выступит перед нацией в среду вечером, заявил, что война в Иране может закончиться через две-три недели. Однако премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что война против Тегерана будет продолжаться.

Иран нанес ракетные удары по Ближнему Востоку, в то время как Трамп сигнализирует о возможном выходе (Bloomberg): Иран нанес ракетные удары по Ближнему Востоку, в то время как Израиль и США продолжали бомбардировки Исламской Республики, даже когда Трамп вселил оптимизм на рынках, сигнализируя о подготовке к прекращению войны.

ОАЭ хотят открыть Ормузский пролив и готовы присоединиться к боевым действиям (The Wall Street Journal): ОАЭ готовятся помочь США и другим союзникам открыть Ормузский пролив силой, заявили арабские официальные лица, что сделает страну первым государством Персидского залива, присоединившимся к войне.

Компании CoinShares, управляющая криптовалютными активами, планирует выйти на Nasdaq после сделки SPAC на 1,2 миллиарда долларов (CoinDesk): CoinShares, ведущий европейский управляющий компанией по управлению цифровыми активами с активами под управлением более чем 6 миллиардов долларов, планирует начать торговлю на фондовой бирже Nasdaq под тикером CSHR.