Криптовалютный рынок консолидируется, волатильность снижается, фьючерсные рынки демонстрируют нисходящую тенденцию.

В пятницу криптовалютный рынок продолжал демонстрировать признаки нестабильности, при этом биткоин торговался по цене 67 000 долларов, находясь в пределах диапазона, который существует с начала февраля.

Некоторые альткоины показали рост в азиатские часы, когда объем торгов был ниже, что привело к двузначным приростам для таких криптовалют, как ALGO и RENDER, за последние 24 часа.

Однако общая картина остается прежней: криптовалютный рынок находится в макро-нисходящем тренде, который начался в октябре, характеризующемся серией более низких максимумов и более низких минимумов.

Американские акции торгуются без существенных изменений в пятницу, поскольку волатильность продолжает снижаться после комментариев Дональда Трампа в понедельник о возможном прекращении войны в Иране.

Цена барреля нефти Brent составляет 109 долларов, что указывает на то, что прекращение войны, возможно, не так близко, как некоторые аналитики прогнозируют.

Позиции на деривативах

• Фьючерсные рынки биткоина и эфириума оставались относительно спокойными, при этом расширенные выходные дни поддерживали низкий объем торгов. Открытый интерес по обеим криптовалютам практически не изменился за последние 24 часа.
• Открытый интерес по фьючерсам Solana вырос до более чем 65 миллионов SOL, что является самым высоким показателем с 7 февраля. Этот рост, в сочетании с отрицательными ставками финансирования и скорректированным объемом дельты, указывает на то, что трейдеры все больше позиционируются на снижение, причем продавцы шортов проявляют большую уверенность.
• Аналогичная нисходящая динамика рынка наблюдается для TRX и BCH.
• Открытый интерес по фьючерсам на криптовалюту Zcash, ориентированную на конфиденциальность ($ZEC), остается стабильным на уровне 1,70 миллиона $ZEC в течение третьих суток подряд. Индикатор CVD для $ZEC также является самым высоким среди основных криптовалют. Эта комбинация указывает на устойчивое позиционирование с сильной направленностью, вероятно, обусловленную агрессивным покупательским давлением.
• Индекс подразумеваемой волатильности биткоина за 30 дней снизился до 51,28%, что является самым низким показателем с февраля. Рынок не демонстрирует никаких признаков паники, несмотря на геополитические опасения и волатильность на рынке энергоресурсов.
• Индекс волатильности эфира снизился до 72,55%, что является самым низким показателем с 26 февраля.
• На платформе Deribit опционы пут на биткоин и эфир продолжают торговаться по более высокой цене, чем опционы колл, что указывает на предпочтение защиты от снижения.
• Компания Glassnode сообщила, что экспозиция дилеров к опционам с погашением ниже 68 000 долларов, вплоть до 50 000 долларов, является отрицательной. Это означает, что дилеры могут продавать активы на падающем рынке для хеджирования своих рисков, что может усилить нисходящую волатильность.

Обсуждение токенов

• Рынок альткоинов показал относительную устойчивость на фоне волатильности криптовалют на этой неделе, при этом некоторые сегменты рынка превзошли биткоин и крупные криптовалюты, особенно токены DeFi и AI.
• Индекс DeFi Select (DFX) вырос на 1,3% с полуночи UTC, в то время как индекс CoinDesk Computing Select (CPUS) увеличился на 1,5%, что лучше, чем у биткоин-ориентированных индексов, таких как CoinDesk 20 (CD20), который вырос всего на 0,16% в пятницу.
• Превосходные результаты некоторых альткоинов являются симптомом консолидации рынка. Когда биткоин и крупные криптовалюты торгуются в боковом направлении, трейдеры часто спекулируют на альткоинах с меньшей ликвидностью. Эта спекуляция обычно прекращается, когда биткоин снова начинает определять следующие крупные движения на рынке.