Джейми Даймон заявил, что JPMorgan должна действовать быстрее, поскольку токенизация меняет финансовую систему

Генеральный директор JPMorgan (JPM) Джейми Даймон заявил, что банк должен действовать быстрее, чтобы не отставать от конкурентов, использующих блокчейн, поскольку токенизация меняет часть финансовой системы, согласно его ежегодному письму акционерам.

"Появляется совершенно новый набор конкурентов, основанных на блокчейне, который включает в себя стейблкоины, смарт-контракты и другие формы токенизации", - написал Даймон, рассматривая эту технологию как прямое вызов традиционным банковским моделям.

Он добавил, что эти технологии, наряду с финтех-компаниями, "могут изменить фундаментальную природу того, как все это делается", имея в виду основные банковские функции, такие как платежи, торговля и управление активами.

Реакция Даймона заключается не в том, чтобы отвергать эти изменения, а в ускорении собственных усилий JPMorgan. "Нам необходимо внедрять собственные технологии на основе блокчейна и постоянно ориентироваться на то, что нужно нашим клиентам", - сказал он.

Эти комментарии прозвучали в то время, когда токенизация - преобразование активов, таких как фонды денежного рынка, облигации или недвижимость, в токенизированные активы на основе блокчейна - стала центральным направлением как для крипто-компаний, так и для крупных финансовых институтов.

Крупные игроки, включая BlackRock, Franklin Templeton и Goldman Sachs, запустили или протестировали токенизированные фонды за последний год. Компании, ориентированные на криптовалюты, также активно выходят на этот рынок, предлагая версии традиционных финансовых продуктов на основе блокчейна, которые работают непрерывно и позволяют осуществлять транзакции практически мгновенно.

JPMorgan уже несколько лет создает инфраструктуру на основе блокчейна через свою подразделение Onyx, теперь известное как Kinexys, с продуктами, разработанными для имитации основных банковских функций на новых платформах. Ее флагманский продукт JPM Coin - это стейблкоин, выпущенный банком, который позволяет институциональным клиентам мгновенно переводить деньги, заменяя более медленные внутренние переводы. Банк также начал токенизировать традиционные активы, проводя пилотные проекты по преобразованию таких инструментов, как государственные облигации и фонды денежного рынка, в токенизированные активы на основе блокчейна, которые могут быть переданы и использоваться в качестве залога практически в режиме реального времени.

Даймон отметил, что переход к версиям традиционных продуктов на основе блокчейна оказывает давление на банки. Более быстрая обработка транзакций может снизить комиссии, связанные с платежами и торговлей, в то время как токенизированные системы могут позволить активам перемещаться напрямую между пользователями. Стейблкоины, которые выступают в качестве цифровых долларов, также представляют собой потенциальную альтернативу банковским депозитам.

В своем письме Даймон не выразил поддержку криптовалютам, таким как биткойн, а сосредоточился на базовой инфраструктуре и ее влиянии на конкуренцию. Он отметил, что клиенты все чаще обращаются за консультациями по таким областям, как "цифровые активы", что свидетельствует о растущем интересе со стороны институциональных инвесторов, даже несмотря на то, что банк сохраняет осторожный подход.

Помимо технологий, Даймон выразил осторожный взгляд на экономику. Он предупредил, что геополитическая напряженность, включая конфликты на Ближнем Востоке, может вызвать "значительные и постоянные колебания цен на нефть и сырьевые товары" и привести к "более устойчивой инфляции и, в конечном итоге, к более высоким процентным ставкам, чем ожидают рынки".

Он также указал на высокие цены активов и уровень глобальной задолженности как на факторы риска, предположив, что рынки могут недооценивать потенциальную волатильность.

Тем не менее, в письме четко говорится, что именно развивающаяся финансовая инфраструктура, а не только макроэкономические условия, определяет стратегию JPMorgan. По мере того, как токенизация набирает обороты, Димон заявил, что банк рассматривает этот переход как структурный, а не циклический.