Прогноз цены Bitcoin: Давление продаж сталкивается с ключевой зоной

Bitcoin выглядит слабо в краткосрочной перспективе, поскольку как спотовые, так и фьючерсные потоки указывают на снижение, однако отдельный месячный график показывает, что рынок входит в историческую зону накопления. Вместе эти факторы предполагают, что краткосрочное давление может продолжаться, даже несмотря на улучшение долгосрочного соотношения риска и вознаграждения.

Bitcoin сталкивается с новым давлением продаж, поскольку спотовые и фьючерсные рынки снижаются

Этот график показывает, что давление продаж растет как на спотовом, так и на фьючерсном рынках одновременно. Ted Pillows указывает на это совпадение как на медвежий сигнал, и данные на графике подтверждают эту точку зрения. Bitcoin резко упал, и обе линии CVD (Volume-Weighted Average Price) также снизились, не расходясь в бычьей манере.

BTC/USD Average 15m с агрегированными спотовыми и фьючерсными данными CVD. Источник: Ted Pillows на X

Верхняя панель показывает, как цена снизилась после торговли вблизи местных максимумов. Затем средняя панель, которая отслеживает агрегированные фьючерсные данные CVD для контрактов с обеспечением монетами, глубоко опускается в отрицательную территорию. Это указывает на увеличение давления со стороны шортов на рынке деривативов. Одновременно нижняя панель, которая отслеживает спотовые данные CVD, также демонстрирует нисходящую тенденцию. Таким образом, это не только движение, вызванное фьючерсами. Активны и спотовые продавцы.

Эта комбинация важна, поскольку она показывает слабость на обеих сторонах рынка. Иногда цена падает, в то время как спотовые покупатели поглощают это движение, но это не то, что показывает этот график. Вместо этого, похоже, что спотовые продавцы продают во время падения, а фьючерсы продолжают оказывать давление. В результате, структура выглядит более тяжелой, чем просто событие ликвидации.

Последние свечи также подтверждают это. После резкой распродажи Bitcoin смог лишь слабо отскочить вбок, вместо сильного восстановления. Обычно это показывает, что продавцы все еще контролируют краткосрочную тенденцию. Если спотовый спрос не вернется и давление со стороны фьючерсов не ослабнет, график предполагает, что Bitcoin может продолжать снижаться.

Bitcoin входит в историческую зону накопления, улучшая долгосрочное соотношение риска и вознаграждения

Ежемесячный график Titan of Crypto утверждает, что Bitcoin вернулся в зону, которая ранее совпадала с долгосрочными периодами накопления. Этот паттерн не указывает на точную точку дна. Вместо этого, он подчеркивает момент, когда исторически риск снижения начал уменьшаться по сравнению с потенциальным ростом в течение более длительного цикла.

Bitcoin / Доллар США, график за 1 месяц с индикатором настроений рынка. Источник: Titan of Crypto на X

На графике сравниваются фазы предыдущих циклов с использованием индикатора настроений рынка, представленного двумя осциллирующими линиями. Каждый раз, когда синяя и красная линии достигали отмеченной области пересечения, биткоин входил в зону накопления или проходил через нее. Эти сигналы появлялись вблизи предыдущих минимумов циклов или широких зон консолидации, а не вблизи эйфорических максимумов. В связи с этой закономерностью, последний сигнал указывает на то, что рынок может переходить от наиболее рискованной части цикла к зоне, где терпеливые покупатели обычно начинают уделять больше внимания.

В то же время, график не исключает возможности дальнейшего снижения. Аналитик утверждает, что биткоин все еще может подешеветь, и структура данных подтверждает эту осторожность. Зоны накопления обычно являются процессами, а не отдельными точками разворота. В предыдущих циклах цена не всегда разворачивалась сразу после входа в эту зону. Вместо этого, биткоин часто проводил время в стабилизации, прежде чем началось следующее устойчивое повышение.

Таким образом, главный вывод заключается в корректировке стратегии, а не в абсолютной уверенности. Этот график предполагает, что биткоин вошел в часть цикла, где долгосрочное соотношение риска и доходности начинает улучшаться, основываясь на исторических данных. Однако, подтверждение будет зависеть от того, как цена будет вести себя в течение оставшейся части фазы формирования базы.