Bitcoin резко вырос из-за "шорт-сквиза" на 650 миллионов долларов, превысив отметку в 76 000 долларов, поскольку данные об инфляции в США стимулировали рост рисковых активов.

Bitcoin достиг самого высокого уровня с начала распродаж в начале февраля, после того как цены производителей в США выросли в марте, но меньше, чем ожидалось экономистами. Снижение цен на нефть и укрепление фондовых рынков также способствовали росту рисковых активов.

По данным CryptoSlate, Bitcoin превысил отметку в 76 000 долларов во время утренних торгов в США, а общая криптоэкосистема увеличила свою рыночную капитализацию примерно на 110 миллиардов долларов за последние 24 часа.

[Изображение: График изменения цены Bitcoin]

Преобладающий оптимизм на рынке во многом обусловлен меняющимися ожиданиями относительно денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, а также неожиданными событиями в текущих геополитических конфликтах.

Фондовые рынки США взлетели, в то время как продавцы шортов столкнулись с историческим "шорт-сквизом".

Тем временем, ралли охватило не только криптовалютный сектор.

Платформа Bull Theory, специализирующаяся на макроэкономике, отметила, что традиционные финансовые рынки восприняли данные об инфляции с таким же энтузиазмом, добавив почти 1,4 триллиона долларов к рыночной капитализации американских индексов за два дня.

По данным компании, технологический индекс Nasdaq Composite вырос на 2,85%, увеличив свою стоимость на 960 миллиардов долларов, в то время как индекс Russell 2000, включающий акции компаний малой капитализации, вырос на 3%. Индекс S&P 500 вырос на 2,12%, приблизившись к новому историческому максимуму.

Одновременно, оптимизм, связанный со стабилизацией ситуации на Ближнем Востоке, вызвал резкое снижение цен на мировых энергетических рынках, где цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упала на 6% и составила 93 доллара за баррель.

Для трейдеров, занимавших короткие позиции против восстановления цифровых активов, внезапный приток позитивных настроений оказался разрушительным. По данным поставщика данных о деривативных рынках CoinGlass, быстрое повышение цен на Bitcoin спровоцировало цепную реакцию ликвидаций.

[Изображение: График ликвидаций на криптовалютном рынке (Источник: CoinGlass)]

В течение одного часа были ликвидированы позиции с кредитным плечом на сумму более 100 миллионов долларов. Общий объем ликвидаций на рынке быстро превысил отметку в 650 миллионов долларов, при этом наибольший ущерб понесли продавцы шортов.

Трейдеры, делавшие ставки на снижение цен, потеряли, по оценкам, 514,94 миллиона долларов, что является самым высоким уровнем ликвидаций шортов, зарегистрированным с начала волатильности рынка в феврале.

На этом фоне, Joao Wedson, генеральный директор аналитической компании Alphractal, заявил:

"Большинство "медведей" были ликвидированы сегодня! Именно 14 апреля, что, как ни странно, является особенным и фрактальным днем для Bitcoin!"

Данные об инфляции усиливают опасения по поводу "жесткого" поворота монетарной политики.

Основным фактором, спровоцировавшим оптимистичный настрой на рынке во вторник, стало опубликование индекса цен производителей (PPI) за март Бюро статистики труда США. Данные показали, что оптовая инфляция растет, но ниже ожиданий Уолл-стрит.

Согласно отчету, общий индекс PPI в марте вырос на 4% в годовом исчислении, что оказалось ниже консенсус-прогноза в 4,7%.

Тем не менее, это представляет собой заметное ускорение по сравнению с годовым ростом на 3,6%, зафиксированным в феврале, и является самым высоким показателем годового роста за три года.

В месячном исчислении индекс PPI вырос всего на 0,5%, что совпадает с показателем февраля, но значительно ниже прогнозируемого экономистами роста на 1,1%.

Базовый индекс PPI, который исключает волатильные секторы продуктов питания и энергетики, остался на уровне 3,8% в годовом исчислении, что ниже рыночных ожиданий в 4,2%.

Наблюдатели на рынке связали рост инфляции с войной между США и Ираном, которая привела к росту цен на энергоносители и вновь вызвала опасения по поводу нового всплеска инфляции.

В макроэкономической среде, характеризующейся устойчивой или ускоряющейся инфляцией, Федеральная резервная система сталкивается с усиленным давлением, требующим поддержания жесткой, долгосрочной политики высоких процентных ставок.

В результате участники рынка вынуждены пересматривать ожидания относительно снижения процентных ставок в ближайшее время, делая ставку на то, что центральный банк сохранит жесткую позицию и ужесточит денежно-кредитную политику.

Исторически сложилось так, что высокие процентные ставки отнимают ликвидность у всей финансовой системы, что непропорционально сильно влияет на рисковые активы, такие как биткойн и акции технологических компаний с высоким потенциалом роста, поскольку капитал перетекает в более безопасные инструменты.

Меняющаяся точка зрения на роль биткойна

Тем временем, восстановление цены BTC также возродило более глубокие дискуссии о месте криптовалюты №1 в периоды геополитической нестабильности.

Главный инвестиционный директор компании Bitwise, Мэтт Хоуган, заявил, что биткойн показал лучшие результаты, чем многие традиционные активы, с начала авиаударов США и Израиля 28 февраля. По словам Хоугана, биткойн вырос на 12% за этот период, в то время как индекс S&P 500 снизился на 1%, а золото упало на 10%.

Этот результат опроверг мнение о том, что биткойн должен автоматически дешеветь во время каждого геополитического шока из-за своей репутации высокорискового актива.

Вместо этого, некоторые участники рынка все чаще видят в биткойне две взаимосвязанные роли. Одна из них – это его устоявшаяся функция в качестве дефицитного цифрового актива, конкурирующего с золотом и другими средствами сбережения.

Вторая – это более спекулятивная роль, связанная с его потенциальным использованием в международных расчетах в мире, где глобальные платежные системы становятся все более фрагментированными.

Вторая идея приобрела популярность после того, как западные страны отключили крупные российские банки от системы SWIFT после вторжения России в Украину. Этот шаг ускорил поиск альтернатив традиционным долларовым платежным системам, особенно среди стран, стремящихся снизить зависимость от западного финансового давления.

На этом фоне, конфликт на Ближнем Востоке вызвал новые дебаты о том, может ли биткоин получить выгоду, когда геополитические разногласия углубляются, а привлекательность политически нейтральных платежных систем возрастает.

Этот аргумент остается спорным и не устранил чувствительность биткоина к процентным ставкам, ликвидности и движениям на фондовом рынке.

Тем не менее, он стал более заметной частью рыночных дискуссий всякий раз, когда геополитическая напряженность усиливается.