Трейдер криптовалют попытался сыграть на падении, но потерял 3963%

Токен DAO $RAVE в этом месяце вырос до исторического максимума в 19,85 доллара, прежде чем упал до 11,80 доллара, что позволило терпеливому трейдеру открыть крупную короткую позицию по цене 19 долларов.

Однако, несмотря на то, что цена токена упала на 23% в его пользу, ниже 15 долларов, его прибыль и убытки все равно составили -3963%.

Трейдер, известный под ником "Meekdonald" в X, поделился скриншотом своей торговой операции с кредитным плечом на платформе ByBit 15 апреля. На скриншоте была показана короткая позиция с кредитным плечом 12x по паре $RAVE/USDT со входной ценой 19 долларов и текущей ценой 14,70 доллара.

Комментаторы описали рост токена, который Meekdonald успел зафиксировать почти на "пиковом максимуме", как скоординированную схему, направленную на привлечение и ликвидацию продавцов.

Три кошелька контролировали примерно 90% от общего объема токенов.

Тем не менее, открытие короткой позиции оказалось невероятно сложным и дорогостоящим.

Выигрышная короткая позиция в криптовалюте превратилась в убыток в 3900%

Причиной послужили астрономические ставки финансирования по фьючерсным контрактам с кредитным плечом на платформе ByBit.

Во фьючерсах с кредитным плечом ставки финансирования - это периодические платежи между покупателями и продавцами, которые удерживают цену контракта на уровне спотовой цены.

Когда преобладает интерес к коротким позициям, ставка становится отрицательной, что означает, что продавцы платят покупателям. Чем больше продавцов, тем выше стоимость.

Во время резкого роста $RAVE выше 19 долларов, ставки финансирования на крупных биржах достигли годовых значений до 4800%. На Binance почасовая ставка достигла -2%.

Продавец должен был платить 2% от номинальной стоимости позиции каждый час, или 48% в день.

Умножьте эти ежедневные платежи в размере 48% на коэффициент кредитного плеча, и убытки начинают казаться более понятными.

При кредитном плече 12x на позиции с кросс-маржиналом, отрицательная почасовая ставка финансирования в размере -2% от номинальной стоимости могла "съесть" примерно 24% его залога в час.

Спотовая цена упала с 19 до 14,70 долларов, подтверждая его прогноз о том, что стоимость $RAVE снизится. Однако совокупные платежи по финансированию перевесили нереализованную прибыль, что привело к убытку почти в 4000%.

Цена двигалась в его направлении, но ставки финансирования двигались еще быстрее.

600 миллиардов долларов потеряно за 30 минут - самый быстрый крах в истории криптовалют

Реакция в социальных сетях

Скриншот стал вирусным после ретвита WazzCrypto, который набрал 130 000 просмотров. Он сделал свой окончательный вывод, ссылаясь на фильм 1983 года "Военные игры": "Единственный способ победить - это не играть".

Некоторые комментарии назвали скриншот подделкой. WazzCrypto защитил его достоверность в последующем сообщении, отметив, что кросс-маржа с кредитным плечом 12x соответствует известным ставкам финансирования $RAVE.

Другие извлекли более общий урок.

Один трейдер написал, что даже если удастся зафиксировать точный максимум $RAVE, это не имеет значения, потому что финансирование все равно уничтожит позицию, а другой предупредил всех, кто планирует открывать короткие позиции по $RAVE, следить за ставками финансирования, иначе они рискуют отдать всю прибыль покупателям.

На момент написания этого текста $RAVE торговался около 11,80 долларов, что на 40% ниже пикового значения выше 19 долларов.

Ставка финансирования с тех пор снизилась с -2% в час до -0,2%, и на некоторых площадках она даже стала положительной, что свидетельствует о более нормальных условиях.

Ситуация с дефицитом разрешилась. К сожалению, для как минимум одного продавца шортов, попытка определить пик оказалась ужасным решением.