Трейдеры опционов на биткоин ($BTC) нервничают.

Ключевые сигналы проявляются в ценах, которые показывают, что они платят значительную премию за опционы пут, защищающие от потенциального снижения спотовой цены крупнейшей криптовалюты, которая на этой неделе опустилась до 79 300 долларов.

"Пробой уровня в 80 000 долларов привел к тому, что фьючерсные контракты на биткоин с дельтой 25 сильно сместились в сторону опционов пут, превышая стоимость опционов колл более чем на 10 волатильности", - заявил Жан-Давид Пекиньо, коммерческий директор Deribit, изданию CoinDesk.

Другими словами, опционы пут стоят на 10 волатильности дороже, чем опционы колл, которые позволяют трейдерам получать прибыль от роста спотовой цены. Трейдеры деривативов обычно обсуждают стоимость опционов в терминах волатильности, а не цен, и признаки указывают на то, что спрос связан со страхованием от снижения, а не со спекуляциями на рост.

Пекиньо добавил, что краткосрочные опционы на биткоин показывают "выраженную улыбку" в подразумеваемой волатильности, причем спрос на опционы пут особенно высок, поскольку трейдеры "стремятся" к защите.

Deribit является крупнейшей в мире криптовалютной биржей опционов по объему торгов биткоином и эфиром, а также по открытому интересу. На Deribit один контракт представляет один $BTC или ETH.

Все это станет очевидным в пятницу, когда контракты на биткоин на сумму 10,86 миллиарда долларов истекут на платформе в 08:00 UTC. Также будут закрыты контракты на эфир на сумму 783 миллиона долларов.

В случае биткоина, большинство открытых позиций сосредоточены в опционах колл с ценами исполнения от 90 000 до 100 000 долларов, что указывает на то, что трейдеры делали ставки на значительный рост, который не произошел. Эти ставки теперь не приносят прибыли или убыточны.

Индекс подразумеваемой волатильности Deribit для биткоина (DVOL) с периодом 30 дней также показывает, что трейдеры ожидают краткосрочную волатильность после недавних колебаний цены вблизи 80 000 долларов, которые не привели к четкому направлению. В настоящее время индекс составляет 36, что примерно на пять пунктов выше фактической волатильности за 30 дней, которая составляет 31.

"Эта положительная премия к риску волатильности указывает на то, что опционы учитывают значительные колебания по сравнению с недавней фактической волатильностью", - сказал Пекиньо. Будьте бдительны!

Читайте далее: Для анализа сегодняшней активности альткоинов и деривативов, смотрите Crypto Markets Today. Для полного списка событий на этой неделе, смотрите "Crypto Week Ahead" от CoinDesk.

Что сейчас в тренде

• Компания, владеющая NYSE, предпринимает шаги для вывода бессрочных фьючерсов Hyperliquid на рынок США (CoinDesk): Intercontinental Exchange (ICE), материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи, объединяет усилия с Trade[XYZ], крупнейшим разработчиком торговых площадок на децентрализованной бирже Hyperliquid, для вывода бессрочных фьючерсов на рынок США.
• Искусственный интеллект обнаружил способ вывода из строя узлов Bitcoin на системах Windows и macOS. Информация об этом стала общедоступной (CoinDesk): Эта уязвимость, впервые выявленная 23 октября, позволяла любому компьютеру, подключенному к узлу Bitcoin, работающему под управлением Windows, macOS или BSD, перегружать этот узел данными до тех пор, пока он не исчерпывал объем памяти и не выходил из строя.
• Цена Bitcoin упала до 80 000 долларов из-за разногласий в Федеральной резервной системе, а также из-за отчетов о прибылях компаний Samsung и Alphabet; токены, связанные с искусственным интеллектом, снизились в цене (CoinDesk): В четверг цена Bitcoin снизилась на 1,4% и составила около 80 100 долларов. Южнокорейский индекс Kospi возглавил снижение, упав на 1,2%, в то время как акции компании Samsung Electronics снизились на 4%. Фьючерсы индекса Nasdaq-100 упали на 1,1% после того, как компания Alphabet не оправдала ожидания по прибыли.
• Европейские облигации и акции выросли в цене; внимание сосредоточено на заседании Европейского центрального банка, где Лагард подтвердила возможность раннего завершения программы (Reuters): В четверг европейские рынки государственных облигаций и акций показали рост, поскольку трейдеры ожидали решения Европейского центрального банка, которое будет объявлено позднее в этот же день.