Вчера мы отмечали, что инвесторы в биткоин ($BTC) покупают страховку от возможных падений цены в крупнейшей криптовалюте. Эта тенденция усилилась после того, как хакер похитил более 6 миллиардов долларов в криптовалютных активах с Binance, крупнейшей криптовалютной биржи.

Эта страховка представляет собой опцион пут, который дает покупателю право продать биткоин по заранее определенной цене. Опцион становится выгодным, если цена $BTC опускается ниже согласованной цены продажи, или цены исполнения.

Активная покупка этих инструментов хеджирования в рамках частных сделок началась на платформе Paradigm, сети ликвидности, где крупные трейдеры заключают сделки с использованием больших объемов.

Первая крупная сделка была совершена в 20:38 UTC, примерно через 15 минут после начала вывода средств из кошелька Binance и до того, как эта информация стала общедоступной, сообщил Никола Кватров, глава EMEA в Paradigm, ведущей институциональной сети ликвидности в сфере криптовалютных деривативов, изданию CoinDesk.

Эта сделка включала покупку 250 контрактов (каждый представляет один $BTC) опционов пут с ценой исполнения 78 000 долларов, истекающих 31 октября, общей номинальной стоимостью около 20 миллионов долларов. Номинальная стоимость – это долларовая стоимость биткоина, на который распространяются эти контракты. Через три минуты был заключен еще один контракт на 250 единиц того же опциона, и покупатель заплатил на 35% больше.

Компания Altiorix Trades, отслеживающая рыночные потоки на платформе X, отметила, что эти покупки были особенно показательными. "Контракты были приобретены за $BTC по цене около 80 150 долларов, и к вечеру цена торгуется ровно на этом уровне. Одновременная продажа опционов колл с ценой исполнения 80 000 долларов ограничивала возможность получения прибыли от дальнейшего роста," - говорится в сообщении.

За восемь часов после взлома Paradigm совершила сделки с опционами биткоина на общую номинальную стоимость около 590 миллионов долларов. Это составляет примерно половину общего объема сделок с опционами биткоина на платформе Deribit, крупнейшей криптовалютной бирже опционов, за тот же период.

Потоки были преимущественно медвежьими, при этом большая часть сделок касалась опционов пут. Самый активный час пришелся на период, когда Binance еще не сделала никаких заявлений, и включал две партии по 1000 $BTC опционов пут с ценой исполнения 74 000 долларов, истекающих в середине ноября, общей номинальной стоимостью около 155 миллионов долларов.

Большая часть покупок была совершена в опционах пут, находящихся чуть ниже, но все еще близко к текущей рыночной цене, а не по значительно более низким ценам исполнения. Это говорит о том, что это не глубокое хеджирование от потенциального краха, а скорее защита от более существенного краткосрочного падения.

"Покупки совершались по ценам, близким к текущей, в диапазоне от 74 000 до 78 000 долларов, в основном истекающих на этой неделе и в середине ноября," - отметил Кватров.

На платформе Deribit также наблюдалась повышенная активность в опционах пут. Самая крупная сделка включала комплексную стратегию опционов пут с разными сроками истечения в ноябре и декабре, общей стоимостью около 190 миллионов долларов. Другая сделка включала 500 контрактов $BTC опционов пут с ценой исполнения 64 000 долларов, истекающих в ноябре, а также некоторые сделки с опционами колл с истечением в марте. "Таким образом, не все были настроены на защиту," - отметил Кватров.