Биткоин и Третья мировая война: 5 ключевых индикаторов, показывающих потенциальный рост ликвидности BTC

Биткоин (BTC) выступает в качестве барометра глобальных страхов, но недавнее геополитическое обострение, которое заставляет многих опасаться Третьей мировой войны, не смогло подорвать бычий потенциал этого актива.

В то время как заголовки кричат о конфликте, биткоин удерживается на отметке в 60 000 долларов, стремясь к росту, обусловленному ликвидностью, а не к событию капитуляции.

Трейдеры сейчас закладывают в цену устойчивость, игнорируя первоначальную волатильность и обращая внимание на фундаментальные механизмы предложения, которые благоприятствуют быкам.

Рынок достиг пика, показав резкое падение до 63 000 долларов в выходные, прежде чем покупатели вмешались, не позволив цене опуститься ниже.

Эта динамика цен указывает на то, что рынок становится менее чувствительным к новостным рискам, переключая внимание обратно на монетарные факторы, которые обычно стимулируют рост в четвертом квартале. Это столкновение нарративов: геополитическая неопределенность против неоспоримой внутренней силы.

Основные выводы:

• Резервы биткоина на биржах снизились до уровней, не наблюдавшихся с 2018 года, что создает значительный дефицит предложения, а спрос создает ценовую поддержку.
• Поступления в спотовые BTC ETF поглощают панические продажи со стороны розничных инвесторов, при этом институциональные игроки рассматривают падения как возможности для накопления.
• Глобальная ликвидность M2 снова расширяется, что исторически является основным фактором переоценки криптовалютных активов, независимо от новостных циклов.

Индикатор 1: Резервы биткоина на биржах сигнализируют о дефиците предложения

Наиболее важным внутренним показателем в настоящее время является быстрое истощение резервов биткоина на биржах. Согласно данным CryptoQuant, резервы снизились примерно до 2,6 миллиона BTC, что является самым низким уровнем с 2018 года. Это структурный дефицит предложения, который нельзя игнорировать.

Источник: CryptoQuant

Когда монеты покидают биржи, они переходят в холодное хранилище или решения по хранению, фактически удаляя их из предложения, доступного для немедленной продажи.

Следствие очевидно: меньшее количество монет, доступных для продажи, означает, что для повышения цен требуется меньший объем покупок. В предыдущих циклах резкое снижение остатков на биржах часто предшествовало ралли, вызванному дефицитом предложения.

Этот отток ликвидности указывает на то, что, хотя слабые игроки продают активы из-за страха перед новостями, долгосрочные держатели переводят активы за пределы блокчейна. Мы являемся свидетелями передачи богатства от нетерпеливых розничных трейдеров организациям, которые твердо верят в механизмы дефицита, характерные для года халвинга.

Узнайте: Лучшая криптовалюта для диверсификации вашего портфеля

Индикатор 2: Поступления в BTC ETF против спотовых продаж

Институциональный спрос продолжает служить мощным буфером, сдерживающим волатильность спотового рынка. Несмотря на пессимистичные настроения в социальных сетях, данные о притоках в спотовые BTC ETF рассказывают другую историю.

В последние недели чистый приток фактически нивелировал давление продаж со стороны краткосрочных держателей, при этом на прошлой неделе был зафиксирован чистый приток в размере 787,3 миллиона долларов, согласно данным SoSoValue.

Таким образом, фонды, такие как IBIT от BlackRock, продолжают привлекать капитал, даже когда цена колеблется в боковом диапазоне. Это расхождение между снижением цены и увеличением притока является классическим сигналом накопления. Институциональное накопление не замедляется; оно ускоряется во время коррекций.

В дополнение к этой институциональной опоре, крупные финансовые игроки укрепляют свою инфраструктуру. Morgan Stanley перешла к прямому хранению криптовалюты для клиентов, что свидетельствует о том, что стратегия "умных денег" по-прежнему сосредоточена на долгосрочном принятии, а не на краткосрочном геополитическом шуме.

Индикатор 3: Как биткоин преодолевает нисходящий тренд, несмотря на опасения по поводу Третьей мировой войны

Технически, биткоин придерживается ключевых уровней. Во время выходных коррекция нашла поддержку, не достигнув психологического уровня в 60 000 долларов, который многие трейдеры рассматривали как возможность для агрессивных покупок.

Трейдер CrypNuevo отметил в X, что снижение в диапазоне от 60 000 до 61 000 долларов будет отличной точкой для открытия длинных позиций, но рынок опередил этот уровень, демонстрируя готовность к покупкам.

Итак, моя стратегия на эту неделю:

Ждать реакции открытия фондового рынка в понедельник:

• Если произойдет обвал (что маловероятно, по моему мнению), я куплю биткоин примерно по 61 000-60 000 долларов, ожидая новостей о деэскалации.

• Если будет незначительное снижение, боковое движение или рост, я не буду покупать до конца недели.

— CrypNuevo 🔨 (@CrypNuevo) 1 марта 2026 г.

Прорыв выше 70 000 долларов станет сигналом к изменению нисходящей структуры, которая наблюдается на графике с марта.

Поддержка на уровне 60 000 долларов является критической; ее пробитие может привести к снижению до 55 000 долларов или ниже. Если биткоин сможет удержаться на этом уровне, путь к шестизначным значениям к лету остается открытым.

Индикатор 4: Глобальная ликвидность и смягчение денежно-кредитной политики центральными банками

Биткоин, прежде всего, является "губкой" для ликвидности. Текущее расширение глобальной ликвидности M2, показателя глобальной ликвидности, учитывающего денежные средства, чековые и сберегательные счета, денежные рыночные инструменты и другие активы, близкие к денежным, является макроэкономическим фактором, который пессимистичные трейдеры упускают из виду.

По мере того, как центральные банки, от ЕЦБ до Федеральной резервной системы, сигнализируют о снижении процентных ставок или уже вводят их, стоимость капитала снижается, что вынуждает деньги покидать активы с нулевым риском и направляться в активы, ориентированные на рост.

Исторически, экспоненциальный рост Bitcoin идеально соответствует циклам расширения M2. В настоящее время мы находимся на ранней стадии глобального цикла смягчения денежно-кредитной политики. Хотя данные по инфляции могут вызвать временные паузы в планах Федеральной резервной системы, общая тенденция ясна: "печатные станки" начинают работать.

Источник: Fidelity Digital Assets

Учитывая историческую задержку между циклами расширения ликвидности M2 и бычьими рынками Bitcoin, вливания, поступающие в систему сейчас, вероятно, отразятся на ценах активов в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года.

Трейдеры, делающие ставку на обвал, фактически делают ставку против цикла ликвидности центрального банка, что редко приносит прибыль на криптовалютных рынках.

Узнайте: Лучшая криптовалюта для покупки прямо сейчас

Индикатор 5: Bitcoin демонстрирует устойчивость перед лицом опасений Третьей мировой войны

Реакция рынка на недавнюю напряженность на Ближнем Востоке подтверждает нарратив о "цифровом золоте", хотя и с высокой волатильностью.

Хотя первоначально наблюдался отток, Bitcoin быстро восстановился после шока, практически полностью нивелировав потери в течение 48 часов. Это V-образное восстановление является характерной чертой устойчивой бычьей рыночной структуры.

Консенсус аналитиков смещается от сценариев "Третьей мировой войны" к нарративу о локализованном конфликте, что ограничивает потенциальные риски для рискованных активов.

Однако связь между ценами на энергоносители и криптовалютами остается тесной. Поскольку цены на нефть реагируют на напряженность в Иране, ожидания инфляции могут возрасти, что усложнит поворот Федеральной резервной системы. Однако Bitcoin пока игнорирует эту корреляцию, торгуясь больше на основе специфических для криптовалют потоков, чем на динамике "нефтедоллара".

Данные от CoinGlass показывают, что первоначальное падение вымыло чрезмерно закредитованные позиции, что привело к более здоровому уровню открытого интереса. Рынок сейчас легче, чище и готов к органическому формированию цен без бремени чрезмерного кредитного плеча.

В конечном итоге, учитывая, что институциональные инвесторы тихо поддерживают цены, а резервы на биржах Bitcoin сокращаются, наиболее вероятным сценарием, несмотря на опасения Третьей мировой войны, является рост. Рынок Bitcoin уже учел шок от конфликта. Теперь он ждет притока ликвидности.