Криптовалюты, Иран, Цены на Нефть: Геополитический Шок Может Задержать Рост Криптовалют

Криптовалюты находятся под давлением из-за обострения конфликта вокруг Ирана, и трейдеры начинают учитывать маловероятный сценарий: нарушение судоходства в проливе Ормуз.

Если этот стратегически важный участок заблокируется, цены на нефть резко вырастут. А если цены на нефть вырастут, возрастет инфляция. Это поставит Федеральную резервную систему в затруднительное положение, вынуждая удерживать процентные ставки на более высоком уровне в течение более длительного времени.

Криптовалюты не застрахованы от этого. Хотя наблюдается некоторое спекулятивное увеличение покупок на фоне новостей о выводе капитала из региона, общая макроэкономическая ситуация остается сложной. Биткоин все больше движется в унисон с традиционными рисковыми активами, а не отвязывается от них.

Вместо того, чтобы выступать в качестве "цифрового золота", рынок ведет себя так, как будто ликвидность является настоящим безопасным активом. В сценарии серьезного энергетического шока первой реакцией не является переток средств в криптовалюты. Это дерискование во всех секторах.

Основные выводы:

• Волатильность биткоина резко возросла, поскольку трейдеры хеджируют риски, связанные с возможным закрытием пролива Ормуз, которое может нарушить пятую часть мировых поставок нефти.
• Рост цен на нефть выше 90 долларов за баррель, вероятно, приведет к сохранению инфляции на высоком уровне, что может исключить снижение процентных ставок Федеральной резервной системой во втором квартале.
• Хотя отток капитала в USDT оказывает локальную поддержку, глобальные негативные настроения доминируют на рынке и сдерживают потенциальный рост.

Волатильность Биткоина Растет из-за Опасений Войны в Иране, Что Привело к Ликвидациям на 128 Миллионов Долларов

Первой реакцией криптовалютного рынка на войну в Иране стал хаос, а не ясность. Данные CoinGlass показывают ликвидации на сумму более 128 миллионов долларов всего за 4 часа после сообщений об операции IRGC "True Promise 4". Почти 80% из них были ликвидации длинных позиций. Трейдеры с использованием кредитного плеча сделали неправильную ставку и быстро потеряли свои средства.

Источник: Coinglass

Биткоин изначально упал до 63 000 долларов после появления новостей, а затем отскочил, когда появились более подробные сведения. Но этот отскок кажется механическим, а не уверенным. Объем открытых позиций резко снизился, что говорит о том, что крупные игроки снижают риски, а не агрессивно покупают на падениях.

Это классическое поведение, вызванное паникой. Сначала продаем, затем переоцениваем.

Акции также демонстрируют ту же закономерность. Индекс S&P 500 показал отток средств, и корреляция биткоина с технологическими акциями остается высокой во время стрессовых событий. Независимо от того, что говорит "цифровая золото" концепция, в такие моменты BTC торгуется как высокорисковый актив, а не как безопасный актив.

Рост Цен на Нефть Угрожает Срыву Планов Федеральной Резервной Системы по Снижению Процентных Ставок

Реальная угроза для криптовалют может заключаться не в заголовках новостей, а в нефти. Если судоходство в проливе Ормуз будет нарушено, это может затронуть до 21 миллиона баррелей нефти в день. Это составляет около 20% мировых поставок. Даже частичные нарушения в прошлом приводили к мгновенному скачку цен.

Если цена на нефть останется выше 100 долларов, инфляция быстро вернется. Это ставит Федеральную резервную систему в затруднительное положение. Снижение процентных ставок задерживается. Ликвидность остается ограниченной. И криптовалюты страдают в условиях более высокой и продолжительной инфляции.

Источник: BTCUSD / TradingView

Некоторые аналитики вновь рассматривают сценарии резкого падения. Хотя большинство крупных институциональных организаций по-прежнему считают диапазон от 58 000 до 60 000 долларов ключевой зоной поддержки для биткоина, этот уровень во многом зависит от того, не станет ли Федеральная резервная система более жесткой.

Существует и противоположная сила: отток капитала. Спрос на стейблкоины в некоторых частях Ближнего Востока резко возрос из-за нестабильности местных валют. Биткоин и USDT становятся "клапанами" для выхода капитала. Однако розничные потоки капитала из регионов, переживающих кризис, редко компенсируют крупные оттоки капитала от институциональных инвесторов, вызванные ужесточением макроэкономической политики.

Альткоины уже демонстрируют признаки напряжения. Без притока новых ликвидных средств Ethereum и весь сектор испытывают трудности с поддержанием роста. Если доходность 10-летних казначейских облигаций США снова приблизится к 5% из-за инфляции, вызванной энергетическими факторами, рискованные активы, вероятно, останутся ограниченными.

Узнайте : о лучших новых криптовалютах в мире