AAVE Crypto Swap Costs Nearly $50M Lost: ETH MEV Pocketed $9.9M
AAVE: Крипто-своп, стоивший почти 50 миллионов долларов: MEV-боты заработали 9,9 миллиона долларов.
Когда трейдер теряет 50 миллионов долларов за считанные секунды, обычно предполагают взлом моста или сложную атаку. Однако, поздно вечером в четверг (12 марта), крипто-инвестор потерял почти весь свой баланс одним кликом при крипто-свопе на AAVE.
Пользователь попытался обменять 50 миллионов долларов США в USDT на AAVE в одной транзакции в блокчейне. Из-за полного отсутствия ликвидности для заказа такого масштаба, сделка столкнулась с катастрофическим проскальзыванием, в результате чего было получено всего 324 AAVE, что составляет примерно 50 000 долларов США, за потраченные 50 миллионов долларов США.
Бедный парень обменял 50 миллионов долларов США на 35 000 долларов США в основной сети Ethereum 😭😭😭 https://t.co/fYRYqGzXlt pic.twitter.com/QGW8NnTikh
— deebeez (@deeberiroz) 12 марта 2026
Данные из транзакции показывают, что кошелек взаимодействовал с интерфейсом Aave через CoW Swap. По словам основателя Aave Labs Стани Кулехова, интерфейс "явно предупредил пользователя о чрезвычайном проскальзывании и потребовал подтверждения с помощью флажка".
В заявлении в X, CoW Swap подтвердил, что были отображены четкие предупреждения о влиянии на цену, и что транзакция соответствовала подписанным параметрам. Это связано с ошибкой пользователя и отсутствием самосохранения при неиспользовании защиты от MEV-ботов.
Как одна сделка стоила одному инвестору 50 миллионов долларов, пытаясь купить AAVE.
Механизмы, лежащие в основе этой потери, жестоки, но стандартны. Децентрализованные биржи (DEX) полагаются на пулы ликвидности. Когда ордер на покупку превышает доступную ликвидность по текущей цене, автоматизированный маркет-мейкер (AMM) повышает цену, чтобы выполнить ордер.
Чтобы выполнить ордер на 50 миллионов долларов США, протоколу пришлось покупать доступный AAVE по астрономически высоким ценам, что привело к средней цене покупки, которая немедленно уничтожила капитал.
Это подчеркивает, почему институциональные игроки обычно разбивают такие сделки на тысячи более мелких частей или используют внебиржевые (OTC) площадки.
Хотя Ethereum быстро укрепляет свои позиции в качестве основы для институциональных расчетов, этот случай показывает, что уровень пользовательского интерфейса все еще допускает катастрофические ошибки человека. Смарт-контракты не оценивают мудрость сделки; они просто выполняют параметры, подписанные кошельком.
Всем привет — мы в курсе крупной транзакции свопа, которая распространяется в X.
На основании того, что мы видели, нет никаких признаков эксплуатации протокола или какого-либо другого злонамеренного поведения. Транзакция была выполнена в соответствии с параметрами подписанного ордера.
Наш интерфейс показывает…
— CoW DAO (@CoWSwap) 12 марта 2026 г.
УЗНАЙТЕ: 16 лучших мем-коинов для покупки в марте 2025 года
Что это говорит о структуре рынка DeFi
Этот инцидент обнажает опасную реальность "ошибок при вводе данных" в DeFi, где человеческое вмешательство или системы обнаружения, вероятно, приостановили бы подобную аномалию в традиционных финансах.
Текущая ликвидность на Aave или практически в любом отдельном пуле DEX не может поглотить 50 миллионов долларов за один тик без серьезного искажения цены.
Интересно, что цена токена AAVE выросла на +5% за последние 24 часа, что, возможно, было вызвано неудачным пользователем, который купил на 50 000 долларов США токенов за 50 миллионов долларов США.
Мы видели аналогичные риски, отмеченные недавно, так как только вчера сайт Bonk.fun был взломан, что привело к списанию средств пользователей.
Хотя в этом инциденте были замешаны злоумышленники, своп AAVE показывает, что пользователи могут сами причинить себе аналогичные убытки без скомпрометированной платформы.
Что произойдет дальше с "китом" и как избежать их ошибки
Ранее сегодня пользователь попытался купить AAVE, используя 50 миллионов долларов США USDT через интерфейс Aave.
Учитывая необычно большой размер одного ордера, интерфейс Aave, как и большинство торговых интерфейсов, предупредил пользователя о чрезвычайном проскальзывании и потребовал подтверждения с помощью флажка.…
— Stani.eth (@StaniKulechov) 12 марта 2026 г.
Кнопки "отмены" в блокчейне не существует. Однако, как отметил Кулечов, компания Aave Labs пытается связаться с пользователем, чтобы вернуть около 600 000 долларов США комиссий, собранных с транзакции.
Хотя это и является проявлением сочувствия, это составляет лишь немного более 1% от потерянных средств. Для всего рынка урок ясен: предупреждения о ликвидности — это не просто предложения.
Если интерфейс предупреждает о "чрезвычайном проскальзывании", обратите на это внимание. И даже для небольших транзакций, не говоря уже о транзакциях на десятки тысяч долларов, всегда включайте защиту от MEV при совершении сделок, чтобы защитить пользователей от "сэндвич-атак" и "фронт-раннинга".