Цены на биткоин восстанавливаются, поскольку золото снижается, поскольку неожиданное "соглашение о принципах" устранило угрозу тарифов.

Объявление президента Дональда Трампа о том, что он не будет вводить тарифы, запланированные на 1 февраля, привело к резкому изменению ситуации на рынке рисковых активов, и биткоин отскочил выше отметки в 90 000 долларов после того, как ранее в течение сессии опустился до 87 300 долларов.

Этот рост компенсировал большую часть двухдневной распродажи, вызванной опасениями по поводу торговой войны, связанными с инициативой Трампа по приобретению Гренландии, что подтверждает статус биткоина как макроактива с высоким коэффициентом бета, который усиливает направленные колебания, когда геополитические новости быстро меняются.

Золото и серебро упали после объявления, что указывает на возвращение настроений, ориентированных на риск. Цена золота снизилась с примерно 4850 долларов до 4777 долларов за унцию, в то время как серебро упало с примерно 93 долларов до 90,60 долларов за унцию. Оба металла, однако, восстановились примерно на 1% за ночь, в то время как биткоин оставался стабильным около 90 000 долларов.

Спрос на "активы-убежища", который поддерживал драгоценные металлы во время угрозы тарифов, ослабел, поскольку трейдеры вернулись к рисковым активам.

На момент публикации биткоин торговался по цене 90 213,45 доллара, что на 2,1% выше за час и на 2% за день. Данные CoinGlass показывают, что этот отскок вызвал ликвидацию коротких позиций на сумму 160 миллионов долларов всего за один час, что увеличило общий объем ликвидаций 21 января до более чем 1 миллиарда долларов по всем длинным и коротким позициям.

Отскок биткоина привел к ликвидации коротких позиций на сумму 203 миллиона долларов в течение одного часа, что способствовало общей сумме ликвидаций в более чем 1 миллиард долларов по всем позициям 21 января.

Как Гренландия стала угрозой тарифов

В выходные и в начале недели кампания Трампа по приобретению Гренландии превратилась в угрозу, напоминающую торговую войну. Он объявил о дополнительных тарифах на товары из нескольких европейских стран, начиная с 1 февраля, и привязал к этому условие заключения сделки по Гренландии.

Это представление превратило геополитическую аномалию в реальный фактор риска. Акции упали, доллар укрепился, а биткоин опустился ниже отметки в 92 000 долларов, поскольку трейдеры переоценивали риски, связанные с возобновлением торгового конфликта.

В период с 19 по 20 января опасения по поводу тарифов распространились за пределы криптовалюты. Широкая распродажа рисковых активов привела к снижению биткоина на 7%. Давление на криптовалюты усилилось из-за того, что использование кредитного плеча усилило это движение.

Данные CoinGlass показали продолжающуюся ликвидацию длинных позиций после более масштабного всплеска ранее на этой неделе, что указывает на хрупкость рынка накануне объявления.

От 87 000 до 90 000 долларов за несколько часов

Суточный диапазон биткоина сегодня составил от минимума в 87 304 доллара до максимума в 90 379 долларов, что является колебанием в 3,5%, которое иллюстрирует, насколько быстро могут меняться настроения, когда макроэкономические новости меняются.

Падение произошло в момент открытия европейских рынков, на фоне опасений по поводу повышения тарифов. Отскок начался после того, как Трамп опубликовал в социальной сети Truth Social сообщение о том, что он согласовал "основные положения будущей сделки" с генеральным секретарем НАТО Марком Рютте по вопросам Гренландии и арктического региона, и что он не будет вводить запланированные тарифы, начиная с 1 февраля.

Трамп объявил, что не будет вводить тарифы, запланированные к 1 февраля, после достижения договоренности с НАТО по вопросам Гренландии и арктического региона.

Время отскока было четким. В течение часа после публикации сообщения биткоин восстановил отметку в 90 000 долларов, и начали закрываться короткие позиции. Этот рост не ограничился криптовалютами: фьючерсы на акции выросли, доходность казначейских облигаций стабилизировалась, а золото и серебро отменили свой рост, вызванный стремлением инвесторов к безопасным активам.

В последние несколько дней ситуация выглядела не как история, связанная только с биткоином, а скорее как торговля биткоином как активом с высоким уровнем риска во время макроэкономического шока. Тарифы и геополитическая неопределенность повлияли на акции, валюты и процентные ставки, и биткоин последовал за ними.

Позиции по деривативам усилили снижение, когда были пробиты технические уровни, создавая эффект обратной связи между изменениями спотовой цены и принудительными ликвидациями.

Резкий отскок после сообщения "без тарифов" соответствует той же модели, но в обратном порядке. Устранение макроэкономического риска привело к восстановлению рисковых активов, и биткоин возглавил этот отскок.

Эта динамика подтверждает то, что институциональные наблюдатели отмечали в течение нескольких месяцев: биткоин все больше ведет себя как инструмент, усиливающий настроения рынка, особенно в периоды, когда макроэкономическая неопределенность доминирует.

Масштаб ликвидаций подчеркивает уровень кредитного плеча, встроенного в систему. Только 21 января было ликвидировано более 1 миллиарда долларов, причем эти средства были разделены между позициями на покупку, пострадавшими от утренней распродажи, и позициями на продажу, которые были вынуждены быть закрыты во время дневного роста. Это говорит о том, что трейдеры были готовы к продолжению движения в обоих направлениях и оказались в ловушке, когда ситуация изменилась.

Избавление от рискованных активов

Падение золота с 4850 до 4777 долларов за унцию и падение серебра с 93 до 90,60 долларов за унцию показали четкий отток из безопасных активов.

Во время первоначальной угрозы введения тарифов обе эти металлы выросли, поскольку инвесторы хеджировали геополитические риски и потенциальное ослабление доллара. Когда Трамп объявил о приостановке введения тарифов, этот рост исчез.

Скорость разворота подчеркивает, насколько чувствительны рынки драгоценных металлов к геополитическим новостям, но также и то, насколько быстро может меняться настроение, когда устраняются риски.

Расхождение между восстановлением Bitcoin и распродажей золота подтверждает, что Bitcoin ведет себя скорее как рисковый актив, чем как цифровое "безопасное убежище" во время макроэкономических потрясений.

Когда неопределенность возрастала, Bitcoin падал вместе с акциями. Когда неопределенность разрешилась, Bitcoin рос вместе с акциями, в то время как золото падало. Эта корреляционная структура важна для формирования портфеля и для понимания того, как Bitcoin вписывается в более широкие макроэкономические процессы.

Что дальше

Разрешение угрозы введения тарифов 1 февраля устраняет одно краткосрочное препятствие, но основные переговоры по Гренландии остаются нерешенными.

В публикации Трампа указывается, что обсуждения продолжаются, что предполагает, что угроза введения тарифов может возобновиться, если эти переговоры зайдут в тупик. Это оставляет определенный уровень рисков, связанных с новостями, особенно если администрация будет использовать торговую политику в качестве рычага в будущих переговорах.

Для Bitcoin ключевым выводом является то, что макроэкономические новости оказывают большее влияние на волатильность, чем специфические для криптовалют факторы, в периоды геополитической неопределенности.

Резкое изменение 21 января демонстрирует, насколько быстро может меняться настроение. Однако это также показывает, сколько рычагов остается в деривативных рынках и насколько охотно трейдеры занимают агрессивные позиции в обоих направлениях, несмотря на этот риск.

Упомянуто в этой статье:

Bitcoin CoinGlass Donald Trump

Опубликовано в: Bitcoin, Анализ, Главное, Макроэкономика, Рынок, Политика

Контекст

Связанные материалы

Переключите категории, чтобы углубиться или получить более широкий контекст.

BitcoinПоследние новостиАнализГлавная категорияПресс-релизыНовостная лента

Отказ от ответственности

Мнения наших авторов являются исключительно их личными и не отражают позицию CryptoSlate. Никакая информация, которую вы читаете на CryptoSlate, не должна рассматриваться как инвестиционная рекомендация, и CryptoSlate не поддерживает ни один проект, который может быть упомянут или связан со статьей. Покупка и торговля криптовалютами следует рассматривать как деятельность, связанную с высоким риском. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с содержанием этой статьи. Наконец, CryptoSlate не несет ответственности, если вы потеряете деньги, торгуя криптовалютами. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими отказами от ответственности.