Новый индикатор Bitcoin показывает, что мы только что избежали серьезного падения, но один уровень может определить следующий прорыв

Bitcoin провел выходные в основном в привычном ценовом диапазоне, затем снизился, но восстановился, поскольку трейдеры отреагировали на развивающееся влияние войны в Иране.

Однако, в то время как макроэкономические события в реальном мире теперь определяют движение Bitcoin больше, чем фундаментальные факторы или уровни принятия, места, где он останавливается для проверки, не изменились.

С пятницы Bitcoin испытывал как долгосрочную поддержку, так и сопротивление. Но теперь, когда торговые площадки снова работают, он отскочил в середину ценового диапазона, который мы видели много раз.

Именно такая активность заставляет меня постоянно обращаться к той же модели ценовых каналов, с тех пор как спотовые Bitcoin ETF были запущены в начале 2024 года.

Мои каналы постоянно помогают определять зоны, где BTC с наибольшей вероятностью замедлится, отскочит или выйдет в новый диапазон, что дает более четкое представление о структуре рынка, чем просто движение цены.

Оригинальный график цены Bitcoin TradingView, показывающий каналы поддержки и сопротивления Akiba, нанесенные на исторические данные о ценах, выделяющие потенциальные уровни прорыва, снижения и отскока.

Представляем индикатор ценовых каналов Akiba

В выходные я разработал инструмент, основанный на этой модели. Вместо того, чтобы полагаться только на скриншоты графиков, он отслеживает, как Bitcoin взаимодействует с этими каналами в режиме реального времени, отмечая ключевые отскоки и прорывы, что делает анализ более быстрым, понятным и удобным для просмотра.

Новый инструмент Akiba для Bitcoin, показывающий снижение, за которым следует боковое консолидирование, с аннотированными уровнями поддержки и сопротивления, выделяющими потенциальные сценарии прорыва, снижения и отскока с января 2026 года.

Набор данных состоит из горизонтальных ценовых каналов, которые я отслеживаю более 2 лет. Уровни определены вручную, а не сгенерированы машинным способом. Они сочетают в себе психологические круглые числа, исторические зоны реакции, глубину книги заявок и накопление фьючерсов с кредитным плечом. Метки взаимодействия также намеренно ограничены.

• "Пробой" означает, что цена BTC пересекла границу, не столкнувшись с отказом.
• "Разворот" означает то же самое, но в противоположном направлении.
• "Откат" означает, что цена столкнулась с линией сопротивления и осталась внутри или вернулась к структуре канала.

С помощью этой системы я не пытаюсь предсказать направление движения. Инструменты показывают, как рынок фактически реагировал, и когда это, вероятно, повторится.

Тем не менее, исторические данные показывают, что откаты происходят чаще, чем пробои. За весь период было зафиксировано 234 взаимодействия: 178 откатов, 30 разворотов и 26 пробоев. Это означает, что доля откатов составляет 76,1%.

Данные, начиная с 3 марта, подтверждают эту тенденцию. За этот период было 54 взаимодействия: 41 откат, 7 разворотов и 6 пробоев.

Согласно эвристике недавних данных (которая не является моделью прогнозирования), вероятность следующего отката составляет 72,4%, разворота - 16,4%, а пробоя - 11,2%.

Индикатор указывает на восстановление поддержки, но сопротивление остается выше

Сегодня биткоин вернулся выше отметки в 67 995 долларов после неудачной попытки пробить уровень в 66 894 доллара в воскресенье.

Это вернуло BTC в диапазон от 68 000 до 71 500 долларов после кратковременного выхода в нижний диапазон от 67 900 до 61 700 долларов. На момент публикации биткоин удерживается на уровне 69 000 долларов.

Инструмент Akiba для анализа ценовых каналов биткоина, показывающий динамику цены BTC с отметками взаимодействий, выделяющими уровни пробоев и откатов на графике, начиная с 3 марта.

Наиболее вероятный сценарий - BTC вернулся в активный ценовой диапазон, но еще не продемонстрировал нового этапа роста.

Первый важный факт: снижение ниже 66 900 долларов 8 марта не удержалось. Второй важный факт: цена вернулась выше 68 000 долларов, но все еще находится ниже 71 500 долларов, верхней границы текущего канала. Другими словами, поддержка восстановилась до того, как произошел пробой.

Таким образом, биткоин начинает еще одну неделю, полную макроэкономических новостей и влияния других рынков, имея устойчивую поддержку, но без четкой перспективы роста.

Наиболее значимый уровень поддержки в недавнем периоде - 68 000 долларов. Он был пересечен 25 раз, больше, чем любой другой видимый уровень. Из этих 25 раз 20 были откатами, 3 - разворотами, и 2 - пробоями.

График цены биткоина с 3 марта по настоящее время, показывающий отказ цены от уровня сопротивления в 74 000 долларов и отскок от уровня поддержки в 67 000 долларов с отметками взаимодействий.

Это не делает его постоянной поддержкой, но показывает, что этот уровень был наиболее значимым.

Последняя последовательность подтверждает эту роль. BTC сначала воспринял уровень в 68 000 долларов как сопротивление после того, как вернулся выше отметки в 66 894 доллара, затем преодолел его, а затем отскочил от уровня, находясь выше его. Это самый явный признак в наборе данных того, что рынок восстановил поддержку после прошлой недельной слабости.

Второй важной отметкой является 66 894 доллара. Этот уровень является верхней границей нижнего канала в диапазоне от 66 900 до 61 700 долларов, поэтому он действует как линия прорыва в рамках текущей стабилизации. Он показал 12 видимых взаимодействий, восемь из которых были отскоками.

Прорыв вниз от этой линии 8 марта был ключевым, за которым последовал прорыв вверх 9 марта, который его отменил.

Когда нисходящее движение быстро теряет поддержку, рынок обычно рассматривает это как неудачную попытку, а не начало устойчивого снижения. Именно это показывает график. BTC не продержался достаточно долго ниже 66 900 долларов, чтобы создать там новую базу.

Основным уровнем сопротивления является 71 500 долларов. Этот уровень показал шесть видимых взаимодействий, пять из которых были отскоками, и только один чистый прорыв вверх.

Выше находится уровень в 72 000 долларов, а затем область в 73 500-73 800 долларов, которая также показала повторное отклонение в недавнем периоде.

Таким образом, восходящий путь ясен, но он состоит из нескольких этапов. BTC вышел из состояния слабости и вернулся в канал, который по-прежнему имеет четко определенный верхний предел.

Эта структура также помогает различать устойчивые движения и хрупкие. Прорыв вниз от уровня в 68 000 долларов 7 марта был принят на некоторое время, потому что BTC затем провел примерно два дня, торгуясь ниже этой линии и приближаясь к отметке в 66 900 долларов.

Напротив, прорыв вниз от уровня в 66 900 долларов 8 марта выглядит хрупким, потому что он был отменен в течение нескольких часов. Прорыв вверх от уровня в 68 000 долларов 9 марта теперь считается принятым восстановлением, но только в начальной стадии. Один отскок от уровня выше - это хорошее начало.

Полное подтверждение восходящего движения по-прежнему требует прорыва выше уровня в 71 500 долларов.

Общий посыл, исходящий из анализа канала, - это сдержанность. BTC вернулся в диапазон, в котором было больше откатов, чем прорывов.

Это означает, что уровень в 68 000 долларов - это первая линия, которую быкам необходимо защищать, а уровень в 71 500 долларов - это первая линия, которую им еще предстоит преодолеть.

Пока цена не изменит один из этих фактов устойчивым образом, диапазон остается лучшим описанием рынка.

Макроэкономическая ситуация по-прежнему указывает на диапазон, с рисками на краях

Изображение канала выглядело бы более четким в условиях мягкой, благоприятной для рисков макроэкономической ситуации. Bitcoin в настоящее время торгуется не в такой среде.

Федеральная резервная система сохранила свою ключевую ставку на уровне 3,5-3,75% в своем январском заявлении и заявила, что инфляция остается несколько повышенной. Январский индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,4% в годовом исчислении, в то время как базовый индекс PCE в декабре все еще составлял 3,0% в годовом исчислении.

Данные по рынку труда указывают на противоположную тенденцию. В феврале количество рабочих мест сократилось на 92 000, уровень безработицы вырос до 4,4%, а средняя почасовая заработная плата увеличилась на 3,8% по сравнению с предыдущим годом. Эта комбинация заставляет рынки гадать. Рост замедляется, но инфляция еще не полностью ушла.

Процентные ставки и сырьевые товары добавили еще один слой неопределенности. Доходность 10-летних казначейских облигаций США US 10-year yield выросла с 3,97% 27 февраля до 4,13% 5 марта.

В качестве отдельного шока, цена на нефть марки Brent временно выросла до 119,50 доллара, прежде чем стабилизироваться чуть выше 101 доллара США из-за конфликта с Ираном. Это не является единственным фактором, определяющим траекторию движения биткоина. Однако это показывает, почему рынки не перешли к однозначному стремлению к риску.

Более высокие процентные ставки могут ограничить потенциал роста рисковых активов. Более высокие цены на нефть могут поддерживать опасения по поводу инфляции, в то время как данные по рынку труда указывают на замедление. В результате, рынок может демонстрировать резкие колебания от низких уровней, но не получает "бесплатного прохода" к устойчивому росту.

Как реагирует более широкий рынок криптовалют

Специфические настроения на рынке криптовалют улучшились настолько, что это поддерживает восстановление, но недостаточно для окончательного разрешения ситуации. Продукты, связанные с цифровыми активами, привлекли $1 миллиард на неделю, начинающуюся 2 марта, включая 881 миллион долларов в биткоин.

Это положило конец пятинедельной серии оттоков. Однако, по данным того же источника, предыдущая распродажа была значительной, и пять недель подряд оттоков из спотовых ETF на биткоин и эфир составили 4,3 миллиарда долларов. Также сообщается, что открытый интерес по фьючерсам снизился примерно до 7,6 миллиардов долларов, а уровень кредитного плеча снизился с 33% в октябре до 25%.

Это своего рода сброс, который может помочь рынку сформировать ценовую "дно". Однако это все еще не является доказательством того, что краткосрочные инвесторы готовы к новому раунду роста.

CryptoSlate Daily Brief

Ежедневные сигналы, без лишнего шума.

Важные новости и контекст, представленные каждое утро в кратком обзоре.

Ежедневный дайджест 100 000+ читателей

Адрес электронной почты

Получить обзор

Бесплатно. Без спама. Отписаться в любое время.

Ой, похоже, возникла проблема. Пожалуйста, попробуйте еще раз.

Вы подписаны. Добро пожаловать!

Трейдеры опционов по-прежнему проявляют осторожность. Bloomberg сообщил, что трейдеры продолжали отдавать предпочтение защите от снижения, даже после недавнего отскока. Это лучше соответствует данным о ценовых каналах, чем опционы на рост. Рынок отверг попытки снижения ниже 66 900 долларов.

Он еще не принял попытки роста выше 71 500 долларов. В условиях смешанной макроэкономической ситуации, именно так часто выглядят переходы: сначала восстанавливается поддержка, затем приходит уверенность, и иногда она так и не приходит.

В конце февраля обновление, опубликованное компанией CoinShares, утверждало, что биткоин все еще находится в фазе консолидации с умеленной нисходящей тенденцией, даже несмотря на то, что несколько условий для достижения дна начали формироваться. Это соответствует текущей ситуации. Данные не показывают рынок, который вырвался бы из-под влияния макроэкономических факторов.

Они показывают рынок, который избавился от избыточного кредитного плеча, нашел покупателей в пределах известного диапазона и ждет следующего подтверждающего сигнала.

Именно поэтому последнее восстановление следует рассматривать как временную стабилизацию в условиях неопределенности, а не как окончательный вердикт по итогам квартала.

Более низкие процентные ставки, более стабильные цены на энергоносители или более мягкие данные по инфляции могут помочь BTC приблизиться к верхней границе диапазона. Устойчивая инфляция, высокие процентные ставки или новый шок на рынке сырья могут привести к противоположному результату.

Этот канал показывает, как цена реагирует на эти факторы.

Как будет выглядеть следующий шаг

Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что биткоин стабилизируется в пределах восстановленного канала, а не начнет подтвержденную тенденцию. Данные это подтверждают. В полной выборке преобладают отскоки (76,1%). В недавней выборке также преобладают отскоки (75,9%).

Эвристика недавних событий по-прежнему указывает на вероятность очередного отторжения, а не на четкий направленный прорыв. И самым заметным недавним направленным событием является неудачная попытка снижения ниже 66 900 долларов.

Это оставляет три возможных сценария и один "хвостовой риск". Указанные ниже веса являются аналитическим дополнением к данным канала и не отражают рыночные вероятности.

СценарийВероятностьЧто должно произойтиУровни, в пределах которых возможны колебанияБазовый сценарий50%BTC удерживается выше 68 000 долларов и проводит время в текущем канале, не демонстрируя полного восходящего движения68 000 долларов - 71 500 долларов, с возможными пробами уровня 72 000 долларовБычий сценарий25%BTC удерживает поддержку на уровне 68 000 долларов, преодолевает уровень 71 500 долларов и затем пробивает уровень 72 000 долларов72 000 долларов, затем 73 500 - 73 800 долларов, с уровнем 77 000 долларов вышеМедвежий сценарий20%BTC снова опускается ниже 68 000 долларов и на этот раз закрепляется ниже уровня 66 900 долларов66 900 долларов, затем 61 700 и 61 000 долларовХвостовой риск5%Макроэкономический стресс приводит к более глубокой ликвидации и закреплению ниже нижнего предела канала61 700 долларов, 61 000 долларов, затем 56 650 долларов

Базовый сценарий остается наиболее вероятным, поскольку он предполагает, что рынок будет действовать так, как он действовал чаще всего в данной выборке: соблюдать границы, двигаться в пределах диапазона и заставлять трейдеров доказывать следующий прорыв, а не предполагать его.

Бычий сценарий также прост, но требует подтверждения. BTC должен удерживаться выше 68 000 долларов в течение следующего цикла макроэкономических данных, а затем превратить уровень 71 500 долларов из потолка в пол. Только тогда уровень 72 000 долларов станет чем-то большим, чем просто целью для отскока.

Выше этого уровня снова вступает в игру зона сопротивления в диапазоне 73 500 - 73 750 долларов, а уровень 77 000 долларов является следующим верхним пределом канала на более широкой карте.

Медвежий сценарий не мертв только потому, что пробой 8 марта не удался. Он просто потерпел первое поражение. Если BTC снова опустится ниже 68 000 долларов, а затем начнет проводить время ниже уровня 66 900 долларов, ситуация быстро изменится.

Нижний канал в диапазоне 66 900 - 61 700 долларов снова откроется, и разговор сместится с временной стабилизации на возобновление слабости.

В отчете от 5 марта ссылка приводилась точка зрения Standard Chartered, которая по-прежнему допускала краткосрочное снижение до 50 000 долларов, прежде чем произойдет восстановление, и предусматривала целевой уровень в 100 000 долларов к концу 2026 года. Большой разрыв между этими цифрами полезен, поскольку он показывает, насколько неопределенным остается путь, даже когда долгосрочные прогнозы остаются высокими.

Более оптимистичный сценарий легче сформулировать, чем доказать. Рынок уже сделал первую часть, отреагировав на попытку удержаться ниже 67 900 долларов и затем вернув уровень в 68 000 долларов. Вторая часть сложнее. "Быкам" необходимо неоднократно закрепляться выше 71 500 долларов, а затем выше 72 000 долларов, где на прошлой неделе движение начало замедляться.

Если это произойдет при одновременном улучшении объемов торгов и снижении хеджирования опционов, верхний кластер ценовых каналов, расположенный в районе 73 500-73 750 долларов, станет объектом повторного тестирования, а не просто воспоминанием о предыдущей неудачной попытке.

В настоящее время этот канал предлагает структурированный способ оценки этой неопределенности.

BTC вернулся к отметке в 68 000 долларов. Он отреагировал на попытку удержаться ниже 66 900 долларов. Но он еще не смог изменить самый важный фактор, ограничивающий текущий диапазон: уровень в 71 500 долларов по-прежнему является верхней границей. Следующее подтверждение будет простым.

Если Bitcoin продолжит удерживать нижнюю границу и начнет закрываться выше верхней границы, верхние ценовые каналы снова выйдут на первый план.

Если он снова потеряет обе линии поддержки, рынок начнет обращать внимание на уровень в 61 726 долларов.

Пока не произойдет ни одно из этих событий, наиболее вероятный вывод заключается в следующем: диапазон остается актуальным, попытка пробоя снизу не удалась, и следующий тест все еще находится выше.

Если вы хотите получить доступ к индикатору ценовых каналов Akiba, напишите мне личные сообщения в Twitter

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных и аналитических целей и не является финансовой или инвестиционной консультацией. Обсуждаемые рыночные сценарии и вероятности являются наблюдательными интерпретациями данных о ценах, а не прогнозами. Читатели должны проводить собственные исследования и консультироваться с квалифицированным финансовым консультантом, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Упомянуто в этой статье

Bitcoin CoinShares Standard Chartered

Опубликовано в

Bitcoin Популярные новости Аналитика Рынок Макроэкономика Медвежий рынок

Контекст

Связанные материалы

Перейдите в другие категории, чтобы получить более подробную информацию или расширить контекст.

BitcoinПоследние новостиАналитикаОсновная категорияПресс-релизыНовостные сводки

Отказ от ответственности

Мнения наших авторов являются исключительно их собственными и не отражают мнение CryptoSlate. Никакая информация, которую вы читаете на CryptoSlate, не должна рассматриваться как инвестиционный совет, и CryptoSlate не поддерживает ни один проект, который может быть упомянут или связан в этой статье. Покупка и торговля криптовалютами должны рассматриваться как деятельность с высоким уровнем риска. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с содержанием этой статьи. Наконец, CryptoSlate не несет ответственности, если вы потеряете деньги, торгуя криптовалютами. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими отказами от ответственности.