Новый сигнал для биткоина показывает, где BTC, вероятно, определит свой следующий шаг

Биткоин провел выходные в основном в привычном ценовом коридоре, затем снизился, но восстановился, поскольку трейдеры отреагировали на развивающееся влияние войны в Иране.

Однако, в то время как макроэкономические события в реальном мире теперь определяют движение биткоина больше, чем фундаментальные факторы или уровни принятия, место, где он останавливается для проверки ситуации, не изменилось.

С пятницы биткоин тестировал как долгосрочную поддержку, так и сопротивление. Но теперь, когда торговые площадки снова работают, он отскочил в середину ценового коридора, который мы видели много раз раньше.

Именно такая активность заставляет меня постоянно возвращаться к той же модели ценовых каналов, которую я использую с момента запуска спотовых ETF на биткоин в начале 2024 года.

Мои каналы постоянно помогают выявлять зоны, где биткоин с наибольшей вероятностью остановится, отскочит или выйдет в новый диапазон, что дает более четкое представление о структуре рынка, чем просто анализ ценовых движений.

Оригинальный график цены биткоина TradingView, показывающий каналы поддержки и сопротивления Akiba, нанесенные на исторические ценовые данные, выделяющие потенциальные уровни пробоя, отскока и разворота.

Представляем индикатор ценовых каналов Akiba

В выходные я разработал инструмент, основанный на этой модели. Вместо того, чтобы полагаться исключительно на скриншоты графиков, он отслеживает, как биткоин взаимодействует с этими каналами в режиме реального времени, отмечая ключевые отскоки и пробои, что делает анализ более быстрым, понятным и удобным для просмотра.

Новый инструмент Akiba для биткоина, показывающий снижение, за которым последовала боковая консолидация, с аннотированными уровнями поддержки и сопротивления, выделяющими потенциальные сценарии пробоя, отскока и разворота с января 2026 года.

Набор данных создан на основе горизонтальных ценовых каналов, которые я отслеживаю более 2 лет. Уровни определены вручную, а не сгенерированы машиной. Они сочетают в себе психологические круглые числа, исторические зоны реакции, глубину ордербука и накопление фьючерсов с кредитным плечом. Метки взаимодействия также намеренно ограничены.

• "Пробой" означает, что цена BTC пересекла границу, не столкнувшись с отказом.
• "Разворот" означает то же самое, но в противоположном направлении.
• "Откат" означает, что цена столкнулась с линией сопротивления и осталась внутри или вернулась к структуре канала.

С помощью этой системы я не пытаюсь предсказать направление движения. Инструменты показывают, как рынок фактически реагировал, и когда это, вероятно, повторится.

Тем не менее, исторические данные показывают, что откаты происходят чаще, чем пробои. За весь период было зафиксировано 234 взаимодействия: 178 откатов, 30 разворотов и 26 пробоев. Это означает, что доля откатов составляет 76,1%.

Данные, начиная с 3 марта, подтверждают эту тенденцию. За этот период было 54 взаимодействия: 41 откат, 7 разворотов и 6 пробоев.

На основе анализа последних данных (который не является моделью прогнозирования), вероятность отката составляет 72,4%, разворота - 16,4%, а пробоя - 11,2%.

Индикатор указывает на восстановление поддержки, при этом сопротивление остается выше.

Сегодня цена Bitcoin снова поднялась выше отметки $67 995 после неудачной попытки пробить уровень $66 894 в воскресенье.

Это вернуло BTC в диапазон $68 000 - $71 500 после кратковременного выхода в нижний канал $67 900 - $61 700. На момент публикации, Bitcoin торгуется около $69 000.

Инструмент Akiba для анализа ценовых каналов Bitcoin, показывающий динамику цены BTC с указанием сигналов взаимодействия, выделяющих уровни пробоя, разворота и отката на графике, начиная с 3 марта.

Наиболее вероятный сценарий - Bitcoin вернулся в активный ценовой диапазон, но еще не продемонстрировал нового этапа роста.

Первый важный момент: снижение цены ниже $66 900 8 марта не закрепилось. Второй важный момент: цена вернулась выше $68 000, но пока остается ниже $71 500, верхней границы текущего канала. Другими словами, поддержка восстановилась, но пробой еще не произошел.

Таким образом, Bitcoin начинает еще одну неделю, полную макроэкономических новостей и влияния других рынков, имея устойчивую поддержку, но без четких перспектив роста.

Наиболее значимым уровнем поддержки в последние периоды является $68 000. Он был пересечен 25 раз, что больше, чем любой другой видимый уровень. Из этих 25 раз 20 были откатами, 3 - разворотами, и 2 - пробоями.

График цены Bitcoin с 3 марта по настоящее время, показывающий отказ цены от уровня сопротивления около $74 000 и отскок от уровня поддержки около $67 000 с указанием сигналов взаимодействия.

Это не делает его постоянной поддержкой, но показывает, что этот уровень оказал наибольшее влияние.

Последняя последовательность подтверждает эту роль. BTC сначала рассматривал отметку в 68 000 долларов как сопротивление после того, как вернулся выше 66 894 доллара, затем преодолел ее и отскочил от уровня выше нее. Это самый явный признак в наборе данных того, что рынок восстановил поддержку после прошлой недельной слабости.

Второй важной отметкой является 66 894 доллара. Этот уровень является верхней границей нижнего канала в диапазоне от 66 900 до 61 700 долларов, поэтому он действует как линия прорыва в рамках текущей стабилизации. Он показал 12 взаимодействий, восемь из которых были отскоками.

Прорыв вниз от этой линии 8 марта был ключевым, за которым последовал прорыв вверх 9 марта, который его отменил.

Когда нисходящее движение быстро теряет поддержку, рынок обычно рассматривает это как неудачную попытку, а не начало устойчивого снижения. Именно это показывает график. BTC не продержался достаточно долго ниже 66 900 долларов, чтобы сформировать там новую базу.

Основным уровнем сопротивления является 71 500 долларов. Этот уровень показал шесть взаимодействий, пять из которых были отскоками, и только один чистый прорыв вверх.

Выше находится отметка в 72 000 долларов, а затем область в 73 500-73 800 долларов, которая также показала повторные отказы в недавнем периоде.

Таким образом, восходящий путь ясен, но он состоит из нескольких этапов. BTC вышел из состояния слабости и вернулся в канал, который по-прежнему имеет четко определенный верхний предел.

| Граница | Количество недавних взаимодействий | Тип взаимодействий | Описание

Федеральная резервная система сохранила свою ключевую ставку на уровне 3,5-3,75% в своем январском заявлении и заявила, что инфляция остается несколько повышенной. Январский индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,4% в годовом исчислении, в то время как базовый индекс PCE оставался на уровне 3,0% в годовом исчислении в декабре.

Данные по рынку труда указывают на обратную тенденцию. В феврале количество рабочих мест сократилось на 92 000, уровень безработицы вырос до 4,4%, а средняя почасовая заработная плата увеличилась на 3,8% по сравнению с предыдущим годом. Эта комбинация заставляет рынки гадать. Рост замедляется, но инфляция еще не полностью ушла.

Процентные ставки и сырьевые товары добавили еще один слой неопределенности. Доходность 10-летних казначейских облигаций США US 10-year yield выросла с 3,97% 27 февраля до 4,13% 5 марта.

В результате неожиданного события, цена на нефть марки Brent временно достигла 119,50 долларов, прежде чем стабилизироваться чуть выше 101 доллара из-за конфликта с Ираном. Это не является единственным фактором, определяющим траекторию движения биткоина. Однако это показывает, почему рынки не перешли к однозначному стремлению к риску.

Более высокие процентные ставки могут ограничить потенциал роста рисковых активов. Более высокие цены на нефть могут поддерживать опасения по поводу инфляции, в то время как данные по рынку труда указывают на замедление. В результате, рынок может демонстрировать резкие колебания от низких уровней, но не получает "бесплатного прохода" к устойчивому росту.

Как реагирует более широкий рынок криптовалют

Специфические позиции на рынке криптовалют улучшились настолько, что это поддерживает восстановление, но недостаточно для окончательного разрешения ситуации. Продукты, связанные с цифровыми активами, привлекли $1 миллиард на неделю, начинающуюся 2 марта, включая 881 миллион долларов в биткоин.

Это положило конец пятинедельной серии оттоков. Однако, по данным того же источника, предыдущая распродажа была значительной: пять недель подряд оттоков из спотовых ETF на биткоин и эфир составили 4,3 миллиарда долларов. Также сообщается, что открытый интерес по фьючерсам снизился примерно до 7,6 миллиардов долларов, а уровень кредитного плеча упал с 33% в октябре до 25%.

Это своего рода перезагрузка, которая может помочь рынку сформировать ценовую базу. Однако это все еще не является доказательством того, что краткосрочные инвесторы готовы начать новый этап роста.

CryptoSlate Daily Brief

Ежедневные сигналы, без лишнего шума.

Важные новости и контекст, представленные каждое утро в кратком обзоре.

Ежедневный дайджест 100 000+ читателей

Адрес электронной почты

Получить дайджест

Бесплатно. Без спама. Отписаться в любое время.

Ой, похоже, возникла проблема. Пожалуйста, попробуйте еще раз.

Вы подписаны. Добро пожаловать на борт.

Трейдеры опционов по-прежнему проявляют осторожность. Bloomberg сообщил, что трейдеры продолжали отдавать предпочтение защите от снижения, даже после недавнего отскока. Это лучше соответствует данным о ценовых каналах, чем опционы на рост. Рынок не смог закрепиться ниже отметки в 66 900 долларов.

Он еще не смог закрепиться выше отметки в 71 500 долларов. В условиях смешанной макроэкономической ситуации, именно так часто выглядят периоды перехода: поддержка восстанавливается первой, уверенность приходит позже, и иногда она вообще не приходит.

В конце февраля обновление, опубликованное компанией CoinShares, утверждало, что биткоин все еще находится в фазе консолидации с умеленной нисходящей тенденцией, даже несмотря на то, что несколько условий для достижения дна начали формироваться. Это соответствует текущей ситуации. Данные не показывают рынок, который вырвался бы из-под влияния макроэкономических факторов.

Они показывают рынок, который избавился от избыточного кредитного плеча, нашел покупателей в пределах известного диапазона и ждет следующего подтверждающего сигнала.

Именно поэтому последнее восстановление следует рассматривать как временную стабилизацию в условиях неопределенности, а не как окончательное решение по итогам квартала.

Снижение доходности, стабилизация цен на энергоносители или более мягкие данные по инфляции могут помочь BTC приблизиться к верхней границе диапазона. Устойчивая инфляция, высокие процентные ставки или новый шок на рынке сырья могут привести к противоположному результату.

Этот канал показывает, как цена реагирует на эти факторы.

Как выглядит следующий шаг

Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что биткоин стабилизируется в пределах восстановленного канала, а не начинает подтвержденную тенденцию. Данные это подтверждают. В полной выборке преобладают отскоки (76,1%). В недавней выборке также преобладают отскоки (75,9%).

Эффект недавности склоняет к тому, что произойдет еще одна отработка, а не чистый прорыв в направлении. И наиболее заметным недавним событием, указывающим на направление, является неудачная попытка снижения ниже 66 900 долларов.

Это оставляет три возможных сценария и один риск. Вероятности ниже являются аналитическим дополнением к данным канала и не отражают рыночные оценки.

СценарийВероятностьЧто должно произойтиУровни, которые могут быть достигнутыБазовый сценарий50%BTC удерживается выше 68 000 долларов и проводит время в текущем канале, не демонстрируя полного роста68 000 долларов до 71 500 долларов, с возможными колебаниями в сторону 72 000 долларовБычий сценарий25%BTC удерживает поддержку на уровне 68 000 долларов, преодолевает 71 500 долларов и затем пробивает 72 000 долларов72 000 долларов, затем 73 500 долларов - 73 800 долларов, с возможностью достижения 77 000 долларов вышеМедвежий сценарий20%BTC снова опускается ниже 68 000 долларов и на этот раз закрепляется ниже 66 900 долларов66 900 долларов, затем 61 700 долларов и 61 000 долларовРиск5%Макроэкономический стресс приводит к более глубокой распродаже и пробою нижнего уровня канала61 700 долларов, 61 000 долларов, затем 56 650 долларов

Базовый сценарий остается наиболее вероятным, поскольку он предполагает, что рынок будет действовать так, как он действовал чаще всего в этой выборке: соблюдать границы, оставаться в диапазоне и заставлять трейдеров доказывать следующий прорыв, а не предполагать его.

Бычий сценарий также прост, но требует подтверждения. BTC должен удерживаться выше 68 000 долларов в течение следующего цикла макроэкономических данных, а затем превратить 71 500 долларов из верхней границы в нижнюю. Только тогда 72 000 долларов станут чем-то большим, чем просто целевой уровень для отскока.

Выше этого, зона предложения, которая ранее была преодолена, в районе 73 500 - 73 750 долларов, снова становится актуальной, а 77 000 долларов - это следующая верхняя граница канала на более широкой карте.

Медвежий сценарий не мертв только потому, что пробой 8 марта не удался. Он просто потерпел первую неудачу. Если BTC снова опустится ниже 68 000 долларов, а затем начнет проводить время ниже 66 900 долларов, ситуация быстро изменится.

Нижний канал в районе 66 900 - 61 700 долларов снова откроется, и разговор сместится с временной стабилизации на возобновление слабости.

В отчете от 5 марта ссылка приводилась точка зрения Standard Chartered, которая по-прежнему допускала краткосрочное снижение до 50 000 долларов, прежде чем произойдет восстановление, и предусматривала целевой уровень в 100 000 долларов к концу 2026 года. Большой разрыв между этими цифрами полезен, поскольку он показывает, насколько неопределенным остается путь, даже когда долгосрочные прогнозы остаются высокими.

Более оптимистичный сценарий легче сформулировать, чем доказать. Рынок уже сделал первую часть, отреагировав на попытку удержаться ниже 67 900 долларов и затем вернув уровень в 68 000 долларов. Вторая часть сложнее. "Быкам" необходимо неоднократно закрепляться выше 71 500 долларов, а затем выше 72 000 долларов, где на прошлой неделе движение начало замедляться.

Если это произойдет при одновременном улучшении объемов торгов и снижении хеджирования опционов, верхний кластер ценовых уровней, расположенный вблизи 73 500–73 750 долларов, станет объектом повторного тестирования, а не просто воспоминанием о предыдущей неудачной попытке.

В настоящее время этот ценовой коридор предлагает структурированный способ оценки этой неопределенности.

BTC вернулся к уровню в 68 000 долларов. Он отреагировал на попытку удержаться ниже 66 900 долларов. Однако он еще не смог изменить самый важный ближайший фактор: уровень в 71 500 долларов по-прежнему ограничивает текущий диапазон. Следующее подтверждение будет простым.

Если Bitcoin продолжит удерживать нижнюю границу и начнет закрываться выше верхней границы, верхние ценовые уровни снова выйдут на первый план.

Если он снова потеряет обе линии поддержки, рынок начнет обращать внимание на уровень в 61 726 долларов.

Пока не произойдет ни одно из этих событий, наиболее вероятный вывод заключается в следующем: ценовой диапазон остается актуальным, попытка пробоя вниз не удалась, и следующий тест все еще находится выше.

Если вы хотите получить доступ к индикатору ценовых каналов Akiba, напишите мне личные сообщения в Twitter

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных и аналитических целей и не является финансовой или инвестиционной консультацией. Обсуждаемые рыночные сценарии и вероятности являются наблюдательными интерпретациями данных о ценах, а не прогнозами. Читатели должны проводить собственные исследования и консультироваться с квалифицированным финансовым консультантом, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Упомянуто в этой статье

Bitcoin CoinShares Standard Chartered

Опубликовано в

Bitcoin Популярные новости Аналитика Рынок Макроэкономика Медвежий рынок

Контекст

Связанные материалы

Перейдите в другие категории, чтобы получить более подробную информацию или более широкий контекст.

BitcoinПоследние новостиАналитикаОсновная категорияПресс-релизыНовостные сводки

Отказ от ответственности

Мнения наших авторов являются исключительно их собственными и не отражают мнение CryptoSlate. Никакая информация, которую вы читаете на CryptoSlate, не должна рассматриваться как инвестиционный совет, и CryptoSlate не поддерживает ни один проект, который может быть упомянут или связан со статьей. Покупка и торговля криптовалютами должны рассматриваться как деятельность с высоким уровнем риска. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с содержанием этой статьи. Наконец, CryptoSlate не несет ответственности, если вы потеряете деньги, торгуя криптовалютами. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими отказами от ответственности.