Нефть дешевеет из-за снижения напряженности между Ираном и другими странами, что облегчает опасения по поводу инфляции и позволяет биткоину снова подняться выше 70 000 долларов.

Биткоин снова поднялся выше 70 000 долларов во вторник, поскольку цены на сырую нефть резко упали, что снизило опасения по поводу ускорения инфляции в краткосрочной перспективе и предоставило рынкам цифровых активов возможность для восстановления.

По данным CryptoSlate, крупнейшая цифровая валюта выросла более чем на 5% за последние 24 часа, достигнув пика в районе 71 164 доллара после того, как ранее в течение сессии опустилась ниже 68 000 долларов.

Цена Brent упала более чем на 6%, до примерно 90 долларов за баррель, отыграв значительную часть предыдущего скачка, который временно поднял международный эталон почти до 120 долларов. West Texas Intermediate (WTI), американский эталон, также упал на аналогичную величину, поскольку трейдеры переоценивали, как долго геополитический фактор будет влиять на цены на энергоносители.

Синхронные движения цен на нефть и криптовалюты отражают тесную связь, которая возникла между краткосрочными ценами на биткоин и макроэкономическими сигналами о ликвидности.

Когда цены на нефть выросли 9 марта, инвесторы начали учитывать возможность того, что возобновление инфляции в энергетическом секторе может отложить снижение процентных ставок Федеральной резервной системой, что ужесточит финансовые условия, поддерживающие рискованные активы в течение этого цикла.

Однако текущая распродажа нефти частично нивелировала эту позицию и предоставила покупателям биткоина более выгодную точку входа.

Почему сегодня упала цена на нефть?

Резкое падение цен на нефть последовало за стремительными изменениями на Ближнем Востоке, которые изменили ожидания относительно того, как долго геополитический фактор будет оказывать влияние.

Трейдеры обратили внимание на комментарии президента Дональда Трампа телекомпании CBS, в которых он заявил, что конфликт с Ираном "практически завершен", что рынки восприняли как потенциальный сигнал деэскалации.

Трамп также заявил, что США могут стремиться взять под контроль Ормузский пролив и предупредил, что если Иран нарушит потоки через этот коридор, Соединенные Штаты ответят с гораздо большей силой.

Он написал в социальной сети Truth Social:

"Если Иран предпримет какие-либо действия, которые остановят поток нефти через Ормузский пролив, он будет подвергнут воздействию со стороны Соединенных Штатов Америки в ДВАДЦАТЬ РАЗ больше, чем он испытывал до сих пор".

Ормузский пролив является критически важным узловым пунктом для энергетических рынков. Через него проходит около 20% мирового потребления нефти, 27% мировых морских перевозок нефти и 20% мировых перевозок СПГ.

В свете заявлений Трампа, трейдерам пришлось оценивать два конкурирующих сценария: один, в котором геополитический фактор, влияющий на цены на нефть, быстро исчезнет, а опасения по поводу инфляции утихнут, и другой, в котором дестабилизация будет сохраняться достаточно долго, чтобы повлиять на цены и политику центральных банков.

Помимо заявлений Трампа, министры финансов стран G7 также обсуждали возможность выпуска нефти на рынок для сдерживания роста цен на нефть. В группу входят Франция, Япония, Германия, Италия, Канада, Великобритания и Соединенные Штаты.

На виртуальной встрече 9 марта они заявили:

"Мы готовы принять необходимые меры, в том числе для поддержки глобальных поставок энергии, такие как выпуск запасов."

По сообщениям, рассматриваемые объемы варьировались от 300 миллионов до 400 миллионов баррелей.

В совокупности, эти события заставили трейдеров переоценить риски на Ближнем Востоке и частично снизить геополитический фактор, заложенный в цене на нефть.

Как восстановилась цена Bitcoin?

Изменение цен на нефть дало трейдерам возможность перегруппироваться, и некоторые элементы инфраструктуры крипторынка стали выглядеть менее напряженно, несмотря на сохраняющуюся волатильность на энергетических рынках.

Данные от SoSoValue показали значительный интерес институциональных инвесторов к ведущей криптовалюте, при этом чистый приток составил 167,03 миллиона долларов в 12 биржевые фонды (ETF), ориентированные на Bitcoin.

Это стало обратным трендом к неблагоприятным результатам этих 12 фондов за последние две торговые сессии, которые привели к оттоку более 500 миллионов долларов из инвестиционных инструментов.

В то же время, CryptoQuant отметил, что ликвидность стейблкоинов начала расти снова после недавней вялой динамики в начале этого года.

Резервы стейблкоинов на биржах (Источник: CryptoQuant)

По данным этой компании, такой сдвиг часто рассматривается как косвенный показатель спроса, указывающий на приток средств на рынок. Отдельно, данные DeFiLlama показали, что объем стейблкоинов недавно достиг нового исторического максимума в 313 миллиардов долларов.

CryptoSlate Daily Brief

Ежедневные сигналы, без лишнего шума.

Важные новости и контекст рынка каждый день в кратком обзоре.

Краткий обзор за 5 минут. Более 100 000 читателей.

Адрес электронной почты

Получить обзор

Бесплатно. Без спама. Отписаться в любое время.

Ой, похоже, возникла проблема. Пожалуйста, попробуйте еще раз.

Вы подписаны. Добро пожаловать на борт.

Тем временем, данные о позициях по опционам на BTC (https://www.deribit.com/statistics/BTC/metrics/options) от компании Deribit, принадлежащей Coinbase, также показали, что трейдеры BTC активно покупали опционы колл с ценой исполнения около 75 000 и 80 000 долларов США до резкого роста цен на нефть.

Это было подтверждено аналитической компанией Glassnode, которая заявила:

"Опционные рынки стали менее осторожными. Спред волатильности значительно сузился, поскольку подразумеваемая волатильность приближается к фактическим значениям, а 25-дельта-сдвиг снизился, что указывает на снижение спроса на защиту от снижения и более сбалансированную ситуацию в краткосрочной перспективе."

Данные по CPI в США определят, сохранится ли восстановление BTC

Следующий тест для восстановления Bitcoin наступит с публикацией данных по инфляции в США, которая состоится позднее на этой неделе.

В последние месяцы темпы роста потребительских цен замедлялись, а результаты опросов, отражающие краткосрочные ожидания инфляции, снизились до резкого скачка цен на нефть, что подтверждает широко распространенное мнение о том, что дезинфляция остается доминирующим трендом.

Кроме того, рыночные показатели, включая инфляционные ставки, рассчитанные на основе облигаций Казначейства, выросли в дни, предшествовавшие резкому скачку цен на нефть, что указывает на то, что инвесторы в облигации закладывали определенную вероятность возобновления давления цен, вызванного энергетикой, даже ожидая подтверждения.

Эта расстановка сил определяет восстановление BTC как условное. Если предстоящие данные по инфляции останутся в соответствии с нарративом дезинфляции, макроэкономическая ситуация, поддерживающая восстановление Bitcoin, укрепится, и позиции опционного рынка в диапазоне от 75 000 до 80 000 долларов США могут начать оказывать гравитационное воздействие на спотовые цены.

Примечательно, что фундаментальные факторы, влияющие на цены на нефть, также указывали в этом направлении, даже до геополитической эскалации между США и Ираном.

Крупные энергетические агентства, такие как Международное энергетическое агентство (IEA), прогнозировали рост производства, опережающий спрос, в течение остальной части года, и мировые запасы росли до начала сбоев.

Таким образом, стабилизация цен на нефть на уровне, близком к уровню, существовавшему до конфликта, снизит инфляционную премию и даст Федеральной резервной системе возможность продолжать снижение процентных ставок, на которые рассчитывали инвесторы.

Однако, неблагоприятный сценарий предполагает, что цены на нефть не смогут продолжить свое снижение.

Новый рост цен на нефть, превысивший отметку в 100 долларов, вероятно, приведет к повышению ожидаемых уровней инфляции, усилит ожидания относительно политики Федеральной резервной системы, и окажет давление на оценки активов, чувствительных к процентным ставкам.

В такой ситуации биткоин будет двигаться в унисон с акциями, характеризующимися высокой бетой, и внимание переключится на то, сможет ли текущая цена удерживать уровни поддержки, которые ранее были временно пробиты.

Проще говоря, аналитики Bitfinex сообщили изданию CryptoSlate:

«Если приток средств в ETF стабилизируется, а макроэкономические условия останутся нейтральными, цена BTC может постепенно расти до уровня в районе 70 000 долларов. Однако, если инфляция, вызванная ростом цен на нефть, снова приведет к повышению процентных ставок, вероятность повторного тестирования уровня поддержки в 60 000 долларов возрастает».

Упомянуто в этой статье:

Bitcoin Glassnode CryptoQuant Donald Trump

Опубликовано в:

Bitcoin Анализ Торговля TradFi Рынок Макроэкономика

Контекст

Связанные материалы

Переключите категории, чтобы получить более подробную информацию или более широкий контекст.

BitcoinПоследние новостиМакроэкономикаОсновная категорияПресс-релизыНовостная лента

Отказ от ответственности

Мнения авторов являются исключительно их собственными и не отражают мнение CryptoSlate. Никакая информация, которую вы читаете на CryptoSlate, не должна рассматриваться как инвестиционный совет, и CryptoSlate не поддерживает ни один проект, который может быть упомянут или связан в этой статье. Покупка и торговля криптовалютами должна рассматриваться как деятельность с высоким уровнем риска. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с содержанием этой статьи. Кроме того, CryptoSlate не несет ответственности, если вы потеряете деньги, торгуя криптовалютами. Для получения дополнительной информации, ознакомьтесь с нашими отказами от ответственности.