Трамп заявил, что конфликт с Ираном "практически завершен" — цены на нефть упали, а биткоин снова превысил отметку в 70 000 долларов.

Биткоин снова поднялся выше отметки в 70 000 долларов во вторник, в то время как цены на сырую нефть резко выросли, что снизило опасения по поводу ускорения инфляции и предоставило рынку цифровых активов возможность для восстановления.

По данным CryptoSlate, крупнейшая цифровая валюта выросла более чем на 5% за последние 24 часа, достигнув пика в районе 71 164 доллара после того, как ранее в течение сессии опустилась ниже 68 000 долларов.

Цена Brent снизилась более чем на 6%, до примерно 90 долларов за баррель, отыграв значительную часть предыдущего скачка, который ненадолго поднял международный эталон почти до 120 долларов. West Texas Intermediate (WTI), американский эталон, также снизился на аналогичную величину, поскольку трейдеры переоценивали, как долго геополитическая премия в энергетических рынках сможет сохраняться.

Синхронные движения цен на нефть и криптовалюты отражают тесную связь, которая возникла между краткосрочными ценовыми колебаниями биткоина и макроэкономическими сигналами ликвидности.

Когда цены на нефть выросли 9 марта, инвесторы начали учитывать возможность того, что возобновление инфляции в энергетическом секторе может отложить снижение процентных ставок Федеральной резервной системой, что ужесточит финансовые условия, поддерживающие рискованные активы в течение этого цикла.

Однако текущая распродажа нефти частично нивелировала эту позицию и предоставила покупателям биткоина более выгодную точку входа.

Почему сегодня упали цены на нефть?

Резкое снижение цен на нефть последовало за стремительными развитиями на Ближнем Востоке, которые изменили ожидания относительно того, как долго геополитическая премия будет сохраняться.

Трейдеры обратили внимание на комментарии президента Дональда Трампа, сделанные им телекомпании CBS, в которых он заявил, что конфликт с Ираном "практически завершен", что рынки восприняли как потенциальный сигнал деэскалации.

Трамп также заявил, что США могут стремиться взять под контроль Ормузский пролив и предупредил, что если Иран нарушит потоки через этот коридор, Соединенные Штаты ответят с гораздо большей силой.

Он написал в социальной сети Truth Social:

"Если Иран предпримет какие-либо действия, которые остановят поток нефти через Ормузский пролив, он будет подвергнут удару со стороны Соединенных Штатов Америки во ДВАЖДЫ БОЛЬШЕМ объеме, чем он подвергался до сих пор."

Ормузский пролив является критически важным узловым пунктом для энергетических рынков. Через него проходит около 20% мирового потребления нефти, 27% мировой торговли нефтью по морю и 20% мировой торговли СПГ.

В свете заявлений Трампа, трейдерам пришлось оценивать два возможных сценария: один, в котором геополитический фактор, влияющий на цены на нефть, быстро исчезнет, а опасения по поводу инфляции утихнут, и другой, в котором эти негативные факторы сохранятся достаточно долго, чтобы повлиять на цены и политику центральных банков.

Помимо заявлений Трампа, министры финансов стран G7 также обсуждали возможность выпуска нефти на рынок для сдерживания роста цен. В группу входят Франция, Япония, Германия, Италия, Канада, Великобритания и Соединенные Штаты.

На виртуальной встрече 9 марта они заявили:

"Мы готовы принять необходимые меры, включая поддержку глобальных поставок энергии, такие как выпуск стратегических запасов."

По сообщениям, рассматриваемые объемы составляли от 300 миллионов до 400 миллионов баррелей.

В совокупности, эти события заставили трейдеров переоценить риски на Ближнем Востоке и частично снизить геополитический фактор, заложенный в цене на нефть.

Как восстановилась цена Bitcoin?

Изменение ситуации на рынке нефти дало трейдерам возможность перегруппироваться, и некоторые проблемы в инфраструктуре криптовалютного рынка стали казаться менее серьезными, несмотря на сохраняющуюся волатильность на энергетических рынках.

Данные от SoSoValue показали значительный интерес институциональных инвесторов к ведущей криптовалюте, при этом чистый приток составил 167,03 миллиона долларов в 12 биржевых фондах (ETF), ориентированных на Bitcoin.

Это стало обратным трендом к неблагоприятной динамике этих 12 фондов в последние две торговые сессии, в результате которых было изъято более 500 миллионов долларов из этих инвестиционных инструментов.

В то же время, компания CryptoQuant отметила, что ликвидность стейблкоинов начала расти после недавней вялой динамики в начале этого года.

Резервы стейблкоинов на биржах (Источник: CryptoQuant)

По мнению компании, такой сдвиг часто рассматривается как косвенный показатель спроса, указывающий на приток средств на рынок. При этом, данные DeFiLlama показали, что объем стейблкоинов недавно достиг нового исторического максимума в 313 миллиардов долларов.

CryptoSlate Daily Brief

Ежедневные сигналы, без лишнего шума.

Важные новости и контекст, представленные каждое утро в кратком обзоре.

Краткий обзор за 5 минут. Более 100 000 читателей.

Адрес электронной почты

Получить обзор

Бесплатно. Без спама. Отписаться в любое время.

Ой, похоже, возникла проблема. Пожалуйста, попробуйте еще раз.

Вы подписаны. Добро пожаловать на борт.

Тем временем, данные о позициях по опционам на BTC (ссылка на статистику: https://www.deribit.com/statistics/BTC/metrics/options) от компании Deribit, принадлежащей Coinbase, также показали, что трейдеры BTC активно покупали опционы колл с ценой исполнения около 75 000 и 80 000 долларов США до резкого скачка цен на нефть.

Это подтвердилось анализом блокчейна от компании Glassnode, которая заявила:

"Опционные рынки стали менее защищенными. Спред волатильности значительно сузился, поскольку подразумеваемая волатильность приближается к фактическим значениям, а 25-дельта сдвиг снизился, что указывает на снижение спроса на защиту от снижения и более сбалансированную ситуацию в краткосрочной перспективе."

Данные по US CPI определят, сохранится ли восстановление BTC

Следующий тест для восстановления Bitcoin наступит с публикацией данных по инфляции в США, которая состоится позднее на этой неделе.

В последние месяцы темпы роста потребительских цен замедлялись, а опросы, измеряющие краткосрочные инфляционные ожидания, снизились до резкого скачка цен на нефть, что подтверждает широко распространенное мнение о том, что дезинфляция остается доминирующей тенденцией.

Кроме того, рыночные показатели, включая инфляционные ставки, рассчитанные на основе облигаций Казначейства, выросли в дни, окружающие скачок цен на нефть, что указывает на то, что инвесторы в облигации заложили определенную вероятность возобновления давления цен, вызванного энергетикой, даже ожидая подтверждения.

Эта расстановка сил делает восстановление BTC условным. Если предстоящие данные по инфляции останутся в соответствии с нарративом о дезинфляции, макроэкономическая ситуация, поддерживающая восстановление Bitcoin, укрепится, и позиции опционного рынка в диапазоне от 75 000 до 80 000 долларов США могут начать оказывать гравитационное воздействие на спотовые цены.

Примечательно, что фундаментальные факторы, влияющие на цены на нефть, также указывали в этом направлении, в преддверии геополитической эскалации между США и Ираном.

Крупные энергетические агентства, такие как Международное энергетическое агентство (IEA), прогнозировали рост производства, превышающий спрос, в течение оставшейся части года, а мировые запасы росли до начала сбоев.

Таким образом, стабилизация цен на нефть на уровне, близком к уровню, существовавшему до конфликта, снизит инфляционную премию и даст Федеральной резервной системе возможность продолжить снижение процентных ставок, которое инвесторы ожидали.

Однако, неблагоприятный сценарий предполагает, что цены на нефть не смогут продолжить свое снижение.

Новый рост цен на нефть, превысивший отметку в 100 долларов, вероятно, приведет к повышению ожидаемых уровней инфляции, усилит ожидания относительно политики Федеральной резервной системы, и окажет давление на оценки активов, чувствительных к процентным ставкам.

В такой ситуации биткоин будет двигаться в унисон с акциями, характеризующимися высокой бетой, и внимание переключится на то, сможет ли спотовая цена удержаться на уровнях поддержки, которые ранее были временно пробиты.

Проще говоря, аналитики Bitfinex сообщили изданию CryptoSlate:

«Если приток средств в ETF стабилизируется, а макроэкономические условия останутся нейтральными, цена BTC может постепенно вырасти до уровня в районе 70 000 долларов. Однако, если инфляция, вызванная ростом цен на нефть, снова приведет к повышению процентных ставок, вероятность повторного тестирования уровня поддержки в 60 000 долларов возрастет».

Упомянуто в этой статье

Bitcoin Glassnode CryptoQuant Donald Trump

Опубликовано в

Bitcoin Аналитика Торговля TradFi Рынок Макроэкономика

Контекст

Связанные материалы

Переключите категории, чтобы получить более подробную информацию или более широкий контекст.

BitcoinПоследние новостиМакроэкономикаГлавная категорияПресс-релизыНовостная лента

Отказ от ответственности

Мнения авторов являются исключительно их собственными и не отражают мнение CryptoSlate. Никакая информация, которую вы читаете на CryptoSlate, не должна рассматриваться как инвестиционный совет, и CryptoSlate не поддерживает ни один проект, который может быть упомянут или связан в этой статье. Покупка и торговля криптовалютами должна рассматриваться как деятельность с высоким уровнем риска. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с содержанием этой статьи. Кроме того, CryptoSlate не несет ответственности, если вы потеряете деньги, торгуя криптовалютами. Для получения дополнительной информации, посетите нашу страницу отказов.