With Bitcoin’s surge over $72k it now outperforms gold and stocks since Iran strikes, but one brutal sell wall is looming
Bitcoin превысил отметку в 72 000 долларов, опередив золото и акции с начала ударов по Ирану, но на горизонте маячит мощная волна продаж.
Bitcoin показал лучшие результаты, чем золото, серебро и основные фондовые индексы США, с начала ударов США и Израиля по Ирану, восстановившись до уровня выше 72 000 долларов, несмотря на рост цен на нефть выше 100 долларов за баррель и снижение ожиданий по поводу скорого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.
По данным CryptoSlate, Bitcoin вырос на 7,3% с начала конфликта и даже достиг месячного максимума в районе 73 000 долларов. С тех пор флагманский цифровой актив отступил до примерно 72 200 долларов на момент публикации.
За тот же период золото упало до 5091 доллара, что на 4% ниже уровня, на котором оно находилось до начала ударов по Ирану. Серебро упало более чем на 10%, с более чем 90 долларов до 82 долларов на момент публикации. Индексы S&P 500 и Nasdaq снизились на 1-2%.
Динамика цены Bitcoin с начала войны в Иране (Источник: Joe Consorti/X)
Эта статистика также показывает, что Bitcoin опередил несколько традиционных эталонов в период, когда обычные макроэкономические факторы, негативно влияющие на цифровые активы, в других отношениях усилились.
Цены на нефть выросли примерно на 20% и превысили 100 долларов за баррель впервые за почти четыре года на фоне обострения напряженности вокруг Ирана. Доллар также укрепился, а инвесторы резко снизили ожидания по поводу скорого снижения процентных ставок.
Обычно этот фон оказывает давление на криптовалюты из-за ужесточения финансовых условий и более осторожного настроя на мировых рынках.
Однако Bitcoin продемонстрировал сильный отскок, привлекая внимание, поскольку его рост последовал за первоначальной распродажей и произошел в то время, когда другим крупным активам было трудно восстановить позиции.
От распродаж в выходные до восстановления
Первая реакция Bitcoin на удары соответствовала его поведению во время внезапных геополитических потрясений.
В то время CryptoSlate сообщала, что BTC упал в цене в выходные дни после начала войны, что привело к ликвидации примерно 300 миллионов долларов.
В этот момент Bitcoin опустился к уровню в середине 63 000 долларов, что соответствовало общим ожиданиям для актива с высокой волатильностью в условиях крайней неопределенности.
Однако последующие события изменили ход событий.
Вместо того, чтобы оставаться вблизи этих минимумов, когда цены на нефть росли, а опасения по поводу инфляции вернулись на рынок, Bitcoin восстановился во второй неделе марта и прорвал отметку в 70 000 долларов.
Этот отскок позволил ему опередить золото, серебро и основные фондовые индексы США за тот же период, даже несмотря на то, что цены на нефть оставались высокими, а трейдеры переоценивали макроэкономические последствия затяжного конфликта на Ближнем Востоке.
Часть этого отскока, по-видимому, связана с рынком, который уже избавился от значительного объема кредитного плеча во время первоначальной распродажи.
Данные от CoinGlass показали рост цены Bitcoin в сочетании с увеличением открытой позиции, при этом кредитное плечо восстанавливалось после резкого снижения. Открытая позиция вернулась к отметке около 88 000 BTC, что указывает на возобновление активности, но еще не достигло экстремального уровня.
Открытая позиция Bitcoin (Источник: CoinGlass)
Эта ситуация оставляет место для волатильности в любом направлении. Она также показывает, что трейдеры быстро вернулись на рынок после первого события ликвидации, что способствовало восстановлению цены.
Потоки ETF оказывают поддержку
Еще одним фактором поддержки стали спрос на биржевые фонды (ETF), инвестирующие непосредственно в Bitcoin.
Данные от SoSoValue показали, что поступления средств в ETF, инвестирующие непосредственно в Bitcoin, составили 586,99 миллиона долларов на этой неделе, что является третьим по величине недельным притоком средств за этот год.
Еженедельные потоки ETF на Bitcoin в США за год (Источник: SoSoValue)
Эти потоки сами по себе не объясняют весь рост цены, но они указывают на стабильный источник спроса, поступающий на рынок в период геополитической напряженности и более жестких макроэкономических условий.
Эта комбинация, ликвидация и последующие потоки ETF, помогает объяснить, почему Bitcoin восстановился быстрее, чем многие ожидали, после первой волны распродаж, вызванных геополитическими факторами.
Ситуация отличается от предыдущих геополитических эпизодов в криптовалюте, поскольку Bitcoin теперь торгуется на более глубоком, институционализированном рынке.
ETF, инвестирующие непосредственно в Bitcoin, расширили базу покупателей, и этот более широкий пул капитала, похоже, помог смягчить волатильность после первой волны снижения рисков.
Модель торговли Bitcoin во время конфликта также укрепила его роль в качестве ликвидного макроактива. Рынок одновременно обрабатывал сигналы, специфичные для криптовалют, и глобальные сигналы, влияющие на различные классы активов.
Цены на нефть, доллар и ожидания относительно Федеральной резервной системы оставались важными факторами на протяжении всего периода восстановления, но Bitcoin все же восстановился сильнее, чем несколько традиционных эталонов.
В то же время, есть также свидетельства скрытого спроса, обусловленного потребностями.
После первых атак данные блокчейна показали увеличение оттока средств из иранских криптовалютных бирж.
Эти потоки были слишком малы, чтобы самостоятельно повлиять на глобальный рынок биткойнов, хотя они еще раз напомнили о том, как цифровые активы могут использоваться в периоды экономической нестабильности и финансовых потрясений.
Пессимистичный взгляд на рынок все еще преобладает, несмотря на ралли
Даже после восстановления, несколько аналитиков продолжают описывать рынок как медвежий.
CryptoSlate Daily Brief
Ежедневные сигналы, без лишнего шума.
Важные новости и контекст, представленные каждое утро в кратком обзоре.
Краткий обзор за 5 минут. Более 100 000 читателей.
Адрес электронной почты
Получить обзор
Бесплатно. Без спама. Отписка в любое время.
Ой, похоже, возникла проблема. Пожалуйста, попробуйте еще раз.
Вы подписаны. Добро пожаловать на борт.
Хед аналитик CryptoQuant, Хулио Морено, сказал, что индекс Bitcoin Bull Score компании достиг 30, самого высокого значения с конца октября. Он отметил, что индекс перешел от "чрезвычайно медвежьего" к "медвежьему" состоянию, описывая последнее движение как "отскок в рамках более широкого медвежьего рынка".
График, показывающий, что биткойн все еще находится в медвежьем рынке (Источник: CryptoQuant)
Дополнительные данные от CryptoQuant также показали растущий скептицизм рынка, несмотря на то, что биткойн оставался выше 70 000 долларов.
Согласно этой точке зрения, макроэкономическая ситуация остается сложной, особенно в связи с нерешенными вопросами, касающимися мировой торговли нефтью. В этой ситуации трейдеры продолжают избегать ралли, а не спекулировать на нем.
Этот скептицизм виден на рынке деривативов. Финансирование на Binance остается отрицательным уже около недели, что показывает, что многие трейдеры используют каждое восстановление как возможность увеличить количество коротких позиций.
10 марта и 11 марта финансирование на Binance опустилось ниже минус 0,006, что сигнализировало о значительном преобладании коротких позиций на рынке.
Финансирование биткойна на Binance (Источник: CryptoQuant)
Эти условия могут иметь двойственный эффект. Постоянное наличие коротких позиций отражает осторожность, но также создает возможность дальнейшего роста, если рост цен вынудит "медвежьих" трейдеров закрыть свои позиции.
Хуао Ведсон, основатель платформы анализа блокчейна Alphractal, добавил еще один тревожный сигнал. Он сказал, что показатель "Кит против розницы" (Whale vs Retail Delta) показал, что крупные инвесторы (киты) сокращают свои длинные позиции по сравнению с розничными трейдерами.
Позиционирование крупных игроков и розничных инвесторов на рынке Bitcoin (Источник: Alphractal)
Когда этот показатель переходит в красную зону, это указывает на то, что крупные игроки (киты) склонны открывать короткие позиции, в то время как розничные трейдеры действуют в противоположном направлении.
В предыдущих случаях, как отметил Wedson, такие показатели либо предшествовали снижению цены, либо совпадали с локальным истощением рынка вблизи минимума.
Зоны ликвидности определяют дальнейшее движение
На данный момент краткосрочная структура Bitcoin остается в диапазоне, с предложением со стороны крупных игроков выше и сильной поддержкой покупателей ниже.
Аналитики Bitunix сообщили CryptoSlate, что тепловые карты ликвидации деривативов показывают, что район $71 300 является первой крупной зоной ликвидации коротких позиций и концентрации ликвидности выше текущей цены, что делает его уровнем сопротивления в краткосрочной перспективе.
CoinGlass данные дополняют эту картину, показывая большие ордера на продажу, расположенные между $72 000 и $74 000, что создает заметную зону предложения выше текущего уровня.
Ордер крупного игрока на покупку Bitcoin (Источник: CoinGlass)
Тем временем, структура поддержки также становится более четкой ниже рынка.
Данные CoinGlass показывают, что крупные игроки размещают заявки на покупку между $70 500 и $71 000, а более плотная группа заявок находится между $69 000 и $70 000. Аналитики Bitunix отдельно выявили вторичную зону поддержки ликвидности около $69 000, в то время как более глубокие кластеры ликвидации длинных позиций сосредоточены вокруг $68 800.
В совокупности, данные о заявках и ликвидациях показывают, что Bitcoin торгуется между предложением со стороны крупных игроков выше и сильной поддержкой покупателей ниже.
Если покупатели поглотят ордера на продажу выше $72 000, цена может подняться в более плотную зону с высоким уровнем кредитного плеча между $72 000 и $73 500.
Однако, если этот уровень сопротивления удержится, рынок может вернуться к поддержке покупателей около $70 500 - $71 000 и, в случае более глубокой коррекции, протестировать ликвидность около $69 000.
Упомянуто в этой статье
Опубликовано в
Биткоин Рекомендовано США Торговля TradFi Рынок Макроэкономика
Контекст
Связанные материалы
Перейдите в другие категории, чтобы получить более подробную информацию или более широкий контекст.
БиткоинПоследние новостиСШАМестные новостиМакроэкономикаГлавная категорияПресс-релизыНовостная лента
Отказ от ответственности
Мнения наших авторов являются исключительно их собственными и не отражают мнение CryptoSlate. Никакая информация, которую вы читаете на CryptoSlate, не должна рассматриваться как инвестиционный совет, и CryptoSlate не поддерживает ни один проект, который может быть упомянут или связан в этой статье. Покупка и торговля криптовалютами должны рассматриваться как деятельность с высоким уровнем риска. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с содержанием этой статьи. Наконец, CryptoSlate не несет ответственности, если вы потеряете деньги, торгуя криптовалютами. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими отказами от ответственности.