Биткоин столкнулся с решающим тестом в выходные, Иран закрыл пролив после немедленного опровержения нарратива США о сделке в Хомузе

Сделать CryptoSlate предпочтительным в Google

ОБНОВЛЕНИЕ: Суббота, 9:00 UTC. После закрытия рынков в пятницу, спикер парламента Ирана объявил, что пролив Хомуз не останется открытым, пока блокада США остается в силе. На данный момент биткоин частично отыграл свой рост, снизившись с 78 500 до 76 500 долларов.

Биткоин резко вырос после того, как Иран заявил о возобновлении судоходства в проливе Хомуз для коммерческих судов.

Биткоин достиг самого высокого уровня с февраля, цены на нефть снизились, фондовый рынок США установил новый рекорд, а доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,24%. Но вот в чем загвоздка: рынки повели себя так, как будто возобновление судоходства решило основной конфликт между Вашингтоном и Тегераном.

Однако, если присмотреться, ситуация становится более сложной. Возобновление судоходства является временным, блокада все еще действует, продолжаются операции по очистке от мин, и существует много путаницы относительно того, на что Иран фактически согласился.

Цены на биткоин, нефть и SPY за последние 6 месяца

Это имеет большое значение, особенно в преддверии выходных. Фондовые рынки США, казначейские облигации и большинство крупных рынков закрываются после пятницы, но торговля биткоином продолжается.

Таким образом, биткоин снова становится первым крупным и ликвидным рынком, который проверяет, был ли рост в пятницу основан на реальном прогрессе или просто на надежде.

Публичные заявления из Вашингтона также оставляют место для обратного развития. Трамп заявил Axios, что ожидает сделку "в один или два дня", и в том же отчете говорилось, что в обсуждаемом проекте сделки может быть предусмотрено освобождение США 20 миллиардов долларов замороженных иранских средств в обмен на отказ Тегерана от обогащенного урана.

The Washington Post сообщила, что Иран не подтвердил заявление Трампа о том, что он передаст то, что он называет "ядерной пылью", и также отметила, что предыдущие заявления США об обязательствах Ирана уже оказались ненадежными или не оправдались.

Позиция сторон по соглашению находится под давлением

Публичная позиция Тегерана все еще сильно отличается от версии событий, которая успокоила рынки. В онлайн-дневнике Al Jazeera, пресс-секретарь министерства иностранных дел Эсмаиль Багаи был процитирован с тем, что он отверг любую передачу обогащенного урана в Соединенные Штаты и назвал заявления США о Ормузском проливе противоречивыми.

Еще до этого, Tasnim сообщила 15 апреля, что Багаи по-прежнему отстаивал обогащение как неприкосновенное суверенное право.

Все еще существует большой разрыв между тем, на что надеются трейдеры, и тем, что фактически было согласовано. Рост цен в пятницу был оправдан как реакция на облегчение: открытый Ормузский пролив означает меньший немедленный риск для нефти.

Но было бы преувеличением утверждать, что такие важные вопросы, как уран, компенсации или прекращение огня в Ливане, находятся где-либо близко к решению. Этот разрыв трудно игнорировать. Трамп заявил, что американская блокада иранских кораблей и портов останется в силе до тех пор, пока Тегеран не достигнет соглашения с Вашингтоном, включая вопросы, связанные с его ядерной программой.

Таким образом, хотя Ормузский пролив может быть открыт для некоторых кораблей, более серьезные ограничения никуда не делись.

Это реальная ситуация, в которой мы оказываемся, приближаясь к выходным. Нефть подешевела, акции достигли новых максимумов, и инвесторы почувствовали себя более уверенно, но история, стоящая за этими изменениями, все еще остается шаткой.

Мы неоднократно видели, как оптимизм превращался в сомнения во время этого конфликта. Вопрос сейчас в том, сможет ли этот последний рост цен действительно продлиться.

Транспортировка и нефть улучшились, но не вернулись к норме

Физический рынок по-прежнему сигнализирует об осторожности. Еще 11 апреля, CENTCOM заявила, что американские силы готовятся к разминированию в проливе, и что туда направляется больше оборудования и подводных дронов.

Если бы трейдеры действительно считали, что ситуация в проливе вернулась к норме, они бы не продолжали следить за обновлениями о разминировании, а судоходные компании по-прежнему выражают осторожность в отношении пересечения пролива.

Предыдущий период прекращения огня показал, насколько медленно может восстанавливаться судоходство. Только пять кораблей прошли через пролив в среду и семь в четверг, в то время как более 600 судов, включая 325 танкеров, все еще находились в Персидском заливе. Ежедневный пропуск составлял всего 10-15 судов, что намного ниже, чем 120-140 до начала конфликта.

В пятницу поздний "звонок на опережение" не сильно изменил ситуацию. Компания Kpler по-прежнему сообщала о том, что движение судов ограничено коридорами, требующими одобрения, в пятницу вечером, всего через несколько часов после заявлений о полном возобновлении судоходства, и предупреждала, что для возвращения к нормальной работе могут потребоваться месяцы, а не недели.

Компания Maersk уже заявила в своем обновлении, что даже при новостях о прекращении огня нет гарантии беспрепятственного судоходства. Каждое решение о проходе остается вопросом оценки.

CryptoSlate Daily Brief

Ежедневные сигналы, без лишнего шума.

Важные новости и контекст, представленные каждое утро в кратком обзоре.

Краткий обзор за 5 минут. Более 100 000 читателей.

Адрес электронной почты

Получить обзор

Бесплатно. Без спама. Отписка в любое время.

Ой, похоже, возникла проблема. Пожалуйста, попробуйте еще раз.

Вы подписаны. Добро пожаловать на борт.

Именно поэтому падение цен на нефть в пятницу было логичным, но также и хрупким. Цена на американскую нефть закрылась на уровне 82,59 доллара, а цена на Brent - на уровне 90,38 доллара, что стало значительным изменением по сравнению со стрессом, наблюдавшимся ранее в этом месяце.

Но эти цены все еще выше, чем до начала конфликта, и они не доказывают, что судоходство вернулось к норме или что премия за риск полностью исчезла.

Другой важный фактор - процентные ставки. Падение цен на нефть в пятницу помогло снизить доходность 10-летних казначейских облигаций США до 4,24%, что немного снизило давление незадолго до выходных.

Но, как CryptoSlate указывала ранее, если энергетические шоки продолжатся, следующая волна рыночных изменений может проявиться как в доходности государственных облигаций, так и в ценах на нефть.

Это все еще важно, потому что если цены на нефть вырастут в выходные, дебаты об инфляции и ликвидности снова будут актуальны к понедельнику.

Bitcoin становится площадкой для проверки выходных

Bitcoin находится в центре всего этого. Он продолжает торговаться, пока акции и облигации закрыты, и пока большинство крупных рынков ждут понедельника.

Это делает Bitcoin первым местом, где трейдеры могут продемонстрировать, считают ли они, что новости в пятницу стали реальным прогрессом или просто еще одной паузой, основанной на противоречивой информации. Это особенно важно, учитывая позиции трейдеров.

Первый обзор CryptoSlate в пятницу показал, что ралли было вызвано всплеском ликвидаций коротких позиций и переходом к более бычьим ставкам. Такой рост может продолжаться, если история подтвердится, но он также может быстро исчерпаться, если новости окажутся менее надежными, чем надеялись трейдеры.

Weekend trigger Что это может означать Первоначальный, вероятный сценарий: рост BTC Тегеран повторяет отрицание факта разработки ядерного оружия или переговоры явно заходят в тупик В пятницу риторика, вероятно, будет обостряться быстрее, чем дипломатия Повышен риск того, что BTC откатится от недавнего роста и вернется к отметке в 73 000 долларов Перемирие в Ливане сохраняется, и данные отслеживания судов показывают увеличение количества одобренных рейсов Рынки могут продолжать расширять окно деэскалации Более высокие шансы, что BTC удержится в середине 70 000 долларов и протестирует уровень сопротивления в 79 000 долларов Морской инцидент, замедление судоходства или возобновление региональных столкновений могут вновь усилить геополитические риски до возобновления торгов на спотовом рынке BTC, вероятно, станет первым индикатором ликвидности, отражающим разворот к отметке в 70 000 долларов

Позитивный сценарий на выходные довольно прост. Если не произойдет новой военной эскалации, если риторика между Тегераном и Вашингтоном не станет более агрессивной, и если движение судов улучшится, выйдя за рамки контролируемых коридоров, которые отслеживает Kpler, то биткоин может продолжать служить активом, снижающим геополитические риски.

В этом случае, пятничное ралли было лишь первым этапом более четкой переоценки, а не просто реактивным отскосом к концу торгов.

Негативный сценарий также очевиден. Если сопротивление Ирана перерастет из отрицания в явный провал переговоров, или если перемирие в Ливане начнет ослабевать, что подорвет политическую основу для открытия Ормузского пролива, то рынку придется пересмотреть премию к риску по нефти, которую он только что исключил.

В этом случае биткоин будет торговаться отдельно в течение выходных, выступая в качестве первого широкого индикатора риска, доступного для оценки этой разницы. Однако это не означает, что Вашингтон и Тегеран урегулировали вопросы, которые имеют наибольшее значение.

Биткоин входит в выходные дни, 18-19 апреля, в качестве индикатора нерешенных макроэкономических рисков. Реальный сигнал поступит из того, что произойдет после новостей, на воде, в ходе переговоров и на рынке нефти.

Упомянуто в этой статье

Bitcoin Donald Trump

Опубликовано в

Bitcoin Главное США Анализ Политика Макроэкономика Иран

Контекст

Связанные материалы

Переключите категории, чтобы получить более подробную информацию или более широкий контекст.

BitcoinПоследние новостиИранМестные новостиПолитикаГлавная категорияPRsNewswire

Отказ от ответственности

Мнения наших авторов являются исключительно их личными и не отражают позицию CryptoSlate. Никакая информация, которую вы читаете на CryptoSlate, не должна рассматриваться как инвестиционная рекомендация, и CryptoSlate не поддерживает ни один проект, который может быть упомянут или связан в этой статье. Покупка и торговля криптовалютами должны рассматриваться как деятельность, связанная с высоким риском. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с содержанием этой статьи. Наконец, CryptoSlate не несет ответственности, если вы потеряете деньги, торгуя криптовалютами. Для получения дополнительной информации, посетите раздел отказы от ответственности на нашем сайте.