Краткий обзор

1. Доход Robinhood от криптовалюты снизился на 55% до 120 миллионов долларов в третьем квартале, уступив доходу в 173 миллиона долларов, полученному от рынков прогнозирования.
2. Доля криптовалюты в общем доходе Robinhood сократилась с 21% до 8,4%, в то время как операции с опционами и рынки прогнозирования обеспечили рекордную прибыль компании.
3. Robinhood Chain принесла 26 миллионов долларов, что позволило скрыть 6% квартальное снижение в остальной части бизнеса компании, связанного с криптовалютой, несмотря на рост объемов торгов.

Доход Robinhood от криптовалюты снизился на 55% в третьем квартале, несмотря на то, что новая блокчейн-платформа помогла компенсировать снижение доходов от торговли.

Брокерская компания сообщила о доходе в 120 миллионов долларов от криптовалюты за три месяца, закончившиеся 30 сентября, что меньше, чем 173 миллиона долларов, полученных от контрактов на рынках прогнозирования. Тем временем, общий доход компании вырос на 12% и достиг рекордного уровня в 1,42 миллиарда долларов.

Эти результаты подчеркивают растущее расхождение между бизнесом Robinhood, связанным с цифровыми активами, и другими продуктами для торговли, при этом опционы и рынки прогнозирования становятся более значимыми источниками дохода.

Robinhood Chain компенсирует снижение доходов от торговли криптовалютой

Согласно презентации финансовых результатов Robinhood, ее сети второго уровня, работающей на базе Ethereum, Robinhood Chain, принесла более 50 миллионов долларов в виде комиссий за транзакции в течение первого квартала работы в основной сети, что составило 26 миллионов долларов от общего дохода компании, связанного с криптовалютой.

В течение этого периода сеть обработала более 80 миллиардов долларов объемов торгов на децентрализованных биржах, что позволило ей войти в число пяти крупнейших блокчейнов по доходу и объему торгов, по данным Robinhood.

Том Ван, руководитель отдела аналитики в Entropy Advisors, отметил, что Robinhood Chain обеспечила примерно 22% дохода компании от криптовалюты, что в более чем четыре раза превышает вклад Bitstamp в размере 6 миллионов долларов.

Без бизнеса, связанного с блокчейном, доход Robinhood от криптовалюты снизился бы на 6% по сравнению с предыдущим кварталом, до 94 миллионов долларов. Вместо этого, дополнительные 26 миллионов долларов увеличили общий доход от криптовалюты на 20% по сравнению с предыдущим кварталом.

Несмотря на восстановление активности торговли, слабость сохранялась. Объем торгов криптовалютой вырос на 23% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 49,8 миллиарда долларов, при этом Bitstamp внесла 29,2 миллиарда долларов, а розничное приложение Robinhood – 20,6 миллиарда долларов.

Однако, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, общий объем торгов криптовалютой снизился на 38%. Активность в розничном приложении Robinhood снизилась на 48%, а объем торгов на Bitstamp сократился на 28%. Это объясняется тем, что:

"Объемы торгов криптовалютой, выраженные в номинальных значениях, снизились на 38% по сравнению с предыдущим годом и составили 50 миллиардов долларов, включая объемы торгов через приложение Robinhood, которые снизились на 48% по сравнению с предыдущим годом и составили 21 миллиард долларов, а также объемы торгов на Bitstamp, которые снизились на 28% по сравнению с предыдущим годом и составили 29 миллиардов долларов."

Прибыль Robinhood от торговли криптовалютой составила 88 миллионов долларов, что ниже, чем 94 миллиона долларов во втором квартале, в то время как вклад Bitstamp остался неизменным и составил 6 миллионов долларов.

Снижение привело к тому, что доля криптовалюты в общей выручке Robinhood снизилась до 8,4%, по сравнению с примерно 21% годом ранее.

Рынки прогнозов и опционы стимулируют рост Robinhood

Снижение активности на рынке криптовалют контрастировало с ускорением деятельности в сферах деривативов и акций Robinhood.

Выручка от рынков прогнозов увеличилась более чем в шесть раз по сравнению с предыдущим годом и составила 173 миллиона долларов, обогнав торговлю криптовалютой и став второй по величине статьей доходов, основанной на транзакциях, на платформе.

В течение квартала клиенты совершили рекордное количество сделок с контрактами на события – 16,4 миллиарда, что более чем в семь раз превышает объем, зафиксированный годом ранее.

Опционы оставались основным источником доходов Robinhood, основанным на транзакциях, принеся 399 миллионов долларов, что на 31% больше, чем в предыдущем году. Компания также сообщила о рекордном объеме торгов опционами – 905 миллионов контрактов, что на 48% больше.

Выручка от акций выросла на 41% и составила 121 миллион долларов, чему способствовало увеличение объема торгов на 53% до рекордных 992 миллиардов долларов.

В совокупности, эти показатели привели к увеличению доходов от транзакций на 19% и составили 867 миллионов долларов, несмотря на значительное сокращение доходов от криптовалюты.

Ван назвал рынки прогнозов и опционы основными драйверами роста Robinhood, а Robinhood Chain – подразделением, ответственным за последовательное улучшение доходов от криптовалюты.

Несмотря на общий рост доходов, квартальная прибыль не увеличилась. Чистая прибыль снизилась на 14% и составила 476 миллионов долларов, а скорректированная прибыль на акцию снизилась на 16% и составила 0,51 доллара.

Robinhood также сообщила о 28,7 миллионах активных клиентов, что на 7% больше, чем годом ранее, и об активах на платформе в размере 396 миллиардов долларов, что на 19% больше.

Расширение Robinhood на рынке прогнозов продолжается через Rothera, ее совместное предприятие с Susquehanna International Group, которое превысило 100 миллионов долларов годовой выручки в течение своего первого полного квартала работы.