Многочисленные встречи центральных банков. ФРС, ЕЦБ и Банк Японии последовательно объявят свои решения в период с вечера среды по пятницу. "Это не имеет к нам отношения", - скажете вы. Ошибка.

Нам нужно вернуться к 3 января 2009 года. В тот день Сатоши Накамото вписал в первый блок Bitcoin заголовок из The Times: "Chancellor on brink of second bailout for banks", то есть "Министр финансов на грани второго спасения банков". Bitcoin родился в противовес этой системе. Поэтому, естественно, мы внимательно следим за его главным врагом, особенно когда он проводит заседания три дня подряд.

Все три центральных банка повысили процентные ставки в сентябре и, вероятно, все три сделают паузу. В четверг Вашингтон также опубликует данные о ВВП за третий квартал и индекс потребительских цен (PCE) за сентябрь, который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС. Вот программа на каждый день и то, как каждое из этих мероприятий может повлиять на евро и биткоин.

Основные моменты этой статьи:

• ФРС, ЕЦБ и Банк Японии недавно повысили процентные ставки и готовятся объявить о своих решениях в период с вечера среды по пятницу, что может иметь последствия для финансовых рынков.

• Экономические данные, которые будут опубликованы в США в четверг, включая ВВП и индекс PCE, имеют решающее значение для прогнозов денежно-кредитной политики и могут повлиять на стоимость евро и биткоина.

Среда, 28 октября, ФРС начнет с 19:00

Будьте внимательны к разнице во времени. Во Франции вступило в силу зимнее время в воскресенье, а в США это произойдет только 1 ноября. Таким образом, между Вашингтоном и Парижем на этой неделе всего пять часов разницы.

Заявление FOMC (комитета по денежно-кредитной политике ФРС) будет опубликовано в 19:00 по парижскому времени, а Кевин Уорш выступит с речью в 19:30. Базовая процентная ставка составляет 3,75-4,00% с момента единогласного повышения 16 сентября. В отличие от встречи 8 и 9 декабря, в соответствии с официальным календарем ФРС, к этой встрече не будет прилагаться никаких экономических прогнозов.

Ожидается сохранение текущей ситуации. Все будет зависеть от тона, который будет задан в декабре. Если Кевин Уорш намекнет на дальнейшее ужесточение политики, доллар, вероятно, укрепится, а рисковые активы, такие как биткоин, пострадают. Рынок, кстати, не дождался среды: в ночь с воскресенья на понедельник биткоин упал ниже отметки в 80 000 долларов [https://journalducoin.com/bitcoin/bitcoin-80-000-dollars-menaces-fed-etf-petrole/], а трейдеры снизили свои позиции в преддверии заседания Федеральной резервной системы. В понедельник утром курс евро составлял около 1,12 доллара.

Банк Канады примет решение в тот же день в 14:45 по парижскому времени. Его ключевая ставка составляет 2,25%, и, по мнению FXStreet, она, вероятно, будет повышена на 0,25 процентных пункта.

Четверг, 29 октября: ЕЦБ зажат между Вашингтоном и инфляцией

Самый насыщенный день начнется в 13:30 по парижскому времени. Бюро экономического анализа одновременно опубликует предварительную оценку ВВП США за третий квартал, а также данные о доходах и расходах домохозяйств за сентябрь, которые включают индекс PCE (индекс потребительских цен). Во втором квартале годовой темп роста составлял 2,2%. В августе инфляция по индексу PCE достигла 3,4% в годовом исчислении.

Европейский центральный банк объявит о своем решении в 14:15, а Кристин Лагард выступит в 14:45. Ставка по депозитам составляет 2,50% с момента повышения, принятого 10 сентября. Инфляция в еврозоне в сентябре выросла до 3,8% по данным Eurostat (почти вдвое выше целевого показателя в 2%).

В четверг не стоит ожидать сюрпризов. Опрос Reuters показал, что 70 из 73 экономистов ожидают сохранения текущей ситуации, а 64 из 73 – повышения ставки на 0,25 процентных пункта в декабре. Кристин Лагард, кстати, в середине октября подтвердила планы по повышению ставок на встрече с МВФ. Если Франкфурт даст понять, что решение о декабре уже принято, евро сможет удержаться на плаву даже после жесткой политики Федеральной резервной системы.

Для биткоина данные, которые будут опубликованы в 13:30, важнее, чем решение ЕЦБ. Более высокий, чем ожидалось, индекс PCE вновь подогреет ожидания повышения процентной ставки в США в декабре.

Пятница, 30 октября: Банк Японии замыкает неделю

Совет Банка Японии соберется в четверг и пятницу, а затем 30 октября опубликует свой квартальный отчет о перспективах экономики. Его ключевая ставка составляет 1,25%, что является самым высоким показателем с 1995 года. В сентябре совет повысил ее 7 голосами против 2.

Уэда проявляет осторожность. Губернатор предупредил, что не видит "необходимости" в последовательном повышении ставок, и, по мнению Mace News, ставка может быть повышена до 1,50% в декабре или январе. Данные об инфляции в Токио за октябрь будут опубликованы в тот же день и, как ожидается, составят от 2,7 до 2,8%.

Иена остается наиболее чувствительным фактором для биткоина. В конце июля 2024 года неожиданное повышение процентной ставки Банком Японии спровоцировало резкое закрытие позиций по так называемой "арбитражной торговле" (получение займов в иенах по низким ставкам для покупки более прибыльных активов). 5 августа биткоин ненадолго опустился ниже 50 000 долларов. В понедельник утром доллар стоил около 157 иен.

Утро в Европе не будет спокойным. В пятницу также будут опубликованы предварительные данные по ВВП еврозоны за третий квартал, а также предварительные данные по инфляции за октябрь в Германии и Франции.

Передышка будет недолгой. В США выборы пройдут 3 ноября, Федеральная резервная система США представит новые прогнозы 8 и 9 декабря, а Банк Японии проведет заседание 17 и 18 декабря. После предыдущего раунда повышения ставок в сентябре биткоин упал ниже 76 500 долларов.