Аутсайдер, и, похоже, улучшений не предвидится. Франция занимает 38-е и последнее место в Индексе налоговой конкурентоспособности на 2026 год, опубликованном 19 октября организацией Tax Foundation. Налог на конвертацию в стейблкоины может еще больше усугубить положение ваших криптовалют. Их судьба будет решаться в ходе голосования 3 ноября.

Основные моменты

• Оценка 45,7 из 100, в то время как Эстония удерживает лидерство уже 13-й год подряд.
• Налог на прибыль предприятий во Франции достигает 36,1%, что является самым высоким показателем в ОЭСР.
• По налогу на прирост капитала и дивиденды Париж занимает 35-е место.
• Обмен эфира на USDC может стать облагаемым налогом в 2027 году.

Рейтинг Tax Foundation: Франция отстает от Колумбии и Италии

Американский аналитический центр оценивает более 40 показателей в пяти категориях налогов: на предприятия, доходы, потребление, имущество и международные правила. Результаты на 2026 год: Франция получает 45,7 баллов против 45,8 в прошлом году. Она уже была на последнем месте в 2025 году.

Шесть последних стран в рейтинге налоговой конкурентоспособности на 2026 год от Tax Foundation – Источник: Tax Foundation

Колумбия (47,3) и Италия (50,8) опережают ее. В верхней части таблицы лидируют Эстония (100), Латвия (92,5) и Новая Зеландия (88,2). Эстонская модель основана на простом правиле: налог на прибыль предприятий взимается только с распределенной прибыли, а прибыль, реинвестированная компанией, не облагается налогом. Земельный налог взимается только с кадастровой стоимости земли.

В отчете Tax Foundation без обиняков перечислены недостатки. Ставка налога на прибыль предприятий составляет 36,1% с учетом дополнительных сборов, налоги на производство составляют 13% от налоговых поступлений предприятий, налог на наследство, налог на финансовые операции и налог на имущество. НДС покрывает лишь около половины конечного потребления. Налоги на труд также высоки: налоговая нагрузка достигает 47%, что является одним из самых высоких показателей в ОЭСР.

Только одна область позволяет немного улучшить ситуацию. В области международных налоговых правил Франция занимает 13-е место, опираясь на сеть из 123 налоговых соглашений.

Оценки Франции в пяти категориях налогов Индекса на 2026 год – Источник: Tax Foundation

Соседние страны показывают лучшие результаты. Швейцария – 4-е место, Люксембург – 6-е, Германия – 19-е, Бельгия – 27-е. Даже Испания, занимающая 35-е место, опережает Францию на три позиции.

Франция (большая точка) по сравнению с 37 другими странами ОЭСР, по категориям налогов – Источник: Tax Foundation

Этот рейтинг имеет свои ограничения. Он оценивает нейтральность и конкурентоспособность налоговой системы, а не качество государственных услуг, которые она финансирует.

Налогообложение криптовалют: Франция занимает 35-е место из 38 по налогу на прирост капитала

Детали рейтинга напрямую влияют на ваш кошелек. Что касается налогообложения прироста капитала и дивидендов, Франция занимает 35-е место. По общему налогу на доходы физических лиц она находится на 33-м месте.

С 1 января 2026 года прирост капитала от криптовалют облагается фиксированным налогом в размере 31,4% после повышения социальных отчислений с 17,2% до 18,6%, что было утверждено в бюджете системы социального обеспечения. Эстония применяет единый налог на доходы в размере 22%.

А бюджет на 2027 год добавляет еще один пункт. Поправка I-3898, предложенная Николасом Сансу (GDR), принятая 16 октября 38 голосами против 37, отменяет отсрочку уплаты налога на конвертацию в стейблкоин, обеспеченный официальной валютой. Продажа эфира за USDC приведет к немедленной уплате налога с 2027 года, даже если ни один евро не поступит на ваш банковский счет.

Еще два законопроекта ждут своей очереди. Один из них расширяет действие налога на выезд на домохозяйства, владеющие криптовалютами на сумму более 800 000 евро. Другой, предложенный Шарлем де Курсоном (LIOT), обязывает декларировать автономно размещенные кошельки на сумму свыше 100 000 евро.

Эти поправки, которые все еще находятся на стадии обсуждения, не влияют на рейтинг 2026 года. Chainalysis уже предупредила, что налог на стейблкоины заставит французских пользователей переходить на платформы за пределами Европейского Союза или в DeFi, что сделает их недоступными для европейской налоговой отчетности.

Соседние страны Франции более лояльны в отношении налогообложения криптовалют

Индекс Tax Foundation не учитывает криптовалюты. Однако налоговые системы соседних стран рисуют другую картину.

Германия, занимающая 19-е место, по-прежнему освобождает от налога прирост капитала от криптовалют, если они удерживаются более двенадцати месяцев. Проект Министерства финансов предусматривает налогообложение криптовалют, приобретенных с 1 января 2027 года, по ставке 26,375%, но этот законопроект еще не принят.

Португалия, занимающая 33-е место, при определенных условиях освобождает от налога криптовалюты, которыми владеют более 365 дней. Чешская Республика, занимающая 7-е место, применяет срок в три года. Италия, занимающая 36-е место, теперь облагает налогом по ставке 33%.

Таким образом, страна с низким рейтингом может предоставить льготы владельцам биткоинов. Франция сочетает в себе оба недостатка: последнее место в общем рейтинге и отсутствие каких-либо льгот, связанных со сроком владения.

Дебаты по первой части бюджета на 2027 год завершатся 2 ноября, перед торжественным голосованием на следующий день. В прошлом году Национальная ассамблея отклонила часть бюджета, касающуюся доходов, 404 голосами против 1, и все поправки, касающиеся криптовалют, были отклонены вместе с ней.