Конфликт переходит в уголовную плоскость. Прокурор штата Юта, Дерек Браун, 28 октября возбудил уголовное дело против компании Kalshi и ее двух основателей, Тарека Мансура и Луаны Лопес Лары, по обвинению в продвижении незаконных азартных игр. Это произошло на следующий день после действий Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) против штата, направленных на предотвращение применения законов штата о азартных играх к регулируемым на федеральном уровне рынкам прогнозов.

Ключевые моменты

• Компания Kalshi и ее основатели столкнулись с 14 пунктами обвинения, 13 из которых относятся к категории "тяжких преступлений" (felonies).
• Расследование, в частности, основано на двенадцати спортивных ставках, сделанных агентом, работающим под прикрытием, из штата Юта.
• CFTC заявляет о своей исключительной федеральной юрисдикции и подает иск против штата, чтобы заблокировать его действия.
• В марте 2026 года штат Аризона уже возбудил уголовное дело против Kalshi.

Почему штат может преследовать платформу, одобренную CFTC

Kalshi – это не оффшорная компания. С 2020 года CFTC одобрила ее как "уполномоченный рынок контрактов", то есть, как обычную фондовую биржу деривативов. На этой платформе предлагаются контракты на события. В частности, можно купить "да" или "нет" на исход матча, выборов или решения Федеральной резервной системы. Выигрышная доля приносит 1 доллар, а проигрышная – ничего не стоит.

Вся суть спора заключается в природе этих контрактов. Для Kalshi и CFTC это – деривативы. Федеральное законодательство наделяет CFTC исключительными полномочиями по регулированию деривативов, что лишает штаты возможности осуществлять контроль. Это принцип федерального превосходства. Для штата Юта, напротив, ставка на хоккейный матч остается спортивной ставкой, независимо от ее оформления. И штат является одним из немногих, кто запрещает все виды азартных игр в своей конституции.

Этот конфликт обострился после того, как Kalshi начала предлагать спортивные контракты в январе 2025 года. С тех пор несколько штатов подали иски против этой платформы в суды, и решения были противоречивыми. В результате, этот спор может закончиться в Верховном суде.

Двенадцать ставок агента, работающего под прикрытием, в центре обвинений.

Обвинение, направленное против компании KalshiEX, ее генерального директора Тарека Мансура и директора по операциям Луаны Лопес Лары, включает в себя один пункт о причастности к ряду незаконных действий, классифицируемый как преступление второй степени, двенадцать пунктов о продвижении онлайн-азартных игр, классифицируемые как преступления третьей степени, а также один пункт о общем продвижении азартных игр, классифицируемый как правонарушение класса A. Таким образом, дело не ограничивается незначительными правонарушениями.

Согласно материалам обвинения, один из следователей создал под прикрытием аккаунт с адресом, номером телефона и банковской картой, зарегистрированными в штате Юта. Платформа, по-видимому, потребовала от него подтвердить свое местоположение прежде чем разрешить ему делать ставки.

В период с 13 по 26 сентября агент сделал двенадцать ставок на спортивные события, включая американский футбол, бейсбол и хоккей. Общая сумма ставок составила 114,87 долларов США, при этом убытки составили 25,10 долларов США. В обвинении подчеркивается, что Kalshi взимала комиссии с операций.

Руководство компании получило повестки в суд округа Солт-Лейк, но без ордера на арест, сообщает газета Salt Lake Tribune. Эти обвинения не являются признанием вины.

Штат Юта подал в суд на Kalshi за продвижение онлайн-азартных игр. Источник: Аккаунт X

Штат Юта и CFTC оспаривают юрисдикцию в вопросах регулирования

Штат считает эти спортивные контракты ставками, которые подпадают под его запрет на азартные игры. Компания Kalshi, напротив, утверждает, что ее статус зарегистрированного рынка деривативов при CFTC ставит ее деятельность под действие федерального законодательства.

Эта борьба уже привела к тому, что Kalshi обратилась в федеральный суд в феврале. В августе судья Роберт Шелби отказался блокировать применение законов штата Юта. Затем, 20 октября, штат начал гражданское разбирательство, предшествовавшее уголовному преследованию.

Kalshi оспаривает эти действия и обвиняет штат Юта в политически мотивированных действиях. Компания ссылается, в частности, на прецедент в штате Аризона, где федеральный судебный запрет заблокировал уголовное преследование, начатое в марте. Штат подал апелляцию.

Теперь CFTC напрямую вмешивается в ситуацию. В своем заявлении от 27 октября она заявляет, что действия штата Юта нарушают ее исключительную юрисдикцию в отношении деривативов. Агентство также сообщает, что инициировало разбирательства против девяти других штатов. Это позиция агентства в этом конфликте, а не окончательное судебное решение.

Дело затрагивает два отдельных вопроса: уголовную ответственность компании Kalshi и ее руководства, а также распределение полномочий между федеральным правительством и штатами. Получение федерального разрешения для работы платформы остается ключевым элементом ее защиты, в то время как штат Юта стремится обеспечить соблюдение местного запрета на азартные игры.