Mizuho Bank: Снижение цены акций Gemini, возможно, уже отражает влияние ухода руководящих сотрудников; сохраняет целевую цену на уровне 26 долларов.

PANews сообщила 20 февраля, что, по данным The Block, аналитики Mizuho Bank, Дэн Долев и Александр Дженкинс, заявили в отчете, опубликованном в среду, что текущая цена акций Gemini находится близко к историческому минимуму, но большая часть недавней волатильности, возможно, уже учтена в этой цене. Хотя уход операционного директора, финансового директора и главного юридического директора Gemini был разочарованием, цена акций, возможно, уже отражает эти негативные факторы. Mizuho Bank подтвердила свою рекомендацию "превосходить ожидания" для акций Gemini и сохранила целевую цену на уровне 26 долларов.

Предварительный диапазон доходов Gemini составляет от 165 до 175 миллионов долларов, что немного выше среднего прогноза Mizuho Bank в 168 миллионов долларов. Скорректированный показатель EBITDA оказался слабее ожиданий и составил примерно от -257 до -267 миллионов долларов, по сравнению с предыдущим прогнозом в -224 миллиона долларов. Аналитики считают, что недавно объявленные меры по сокращению издержек Gemini, включая увольнение примерно 25% сотрудников и выход с рынков Великобритании, ЕС и Австралии, помогут компании достичь прибыльности.

Mizuho Bank сохраняет оценку Gemini на уровне 7-кратного прогнозируемого дохода компании на 2027 год, сохраняя целевую цену на уровне 26 долларов. В оптимистическом сценарии, при сильном ежемесячном росте числа пользователей и быстром восстановлении рентабельности, цена акций может приблизиться к мультипликатору оценки сопоставимых компаний, что приведет к целевой цене в 43 доллара. В пессимистическом сценарии, при медленном росте числа пользователей и сложной операционной среде, целевая цена составляет 8 долларов. Текущая цена акций Gemini составляет примерно 5,90 доллара, что на 43% ниже, чем 30 дней назад.