Анализ: Рынок может быть не столь оптимистичен в отношении ценообразования Circle; высокие объемы шортов могут усилить волатильность после публикации отчета о финансовых результатах.

PANews сообщила 25 февраля, что компания Matrixport в своем анализе, опубликованном сегодня, заявила, что компания Circle готовится опубликовать свой квартальный финансовый отчет, и внимание рынка вновь сосредоточено на секторе стейблкоинов. Будущие показатели стейблкоинов, как одного из наиболее перспективных направлений структурного роста в сфере цифровых активов, привлекают большое внимание. Однако, хотя ожидания структурного роста в отрасли остаются позитивными, рыночная оценка Circle может не соответствовать этому оптимизму.

После стремительного роста в ходе первичного публичного размещения акций (IPO), цена акций Circle в последнее время значительно снизилась. Одновременно, хедж-фонды сформировали значительные короткие позиции, что привело к высоким объемам шортов и сделало Circle одной из наиболее "шорченных" криптовалютных акций. Это указывает на то, что, несмотря на сохраняющиеся ожидания роста в отрасли, рынок остается осторожным в отношении ее краткосрочных показателей. На основе текущих ожиданий и ценообразования, рынок не закладывает чрезмерно высокие ожидания относительно квартального отчета Circle; значительное превышение ожиданий не является базовым сценарием. Однако, учитывая все еще высокие объемы шортов, если отчет о финансовых результатах превзойдет ожидания, это может привести к усилению восходящей волатильности цен из-за закрытия коротких позиций. В целом, Circle находится на пересечении логики отраслевого роста и осторожных торговых позиций, что требует постоянного внимания.