Компания Avail запустила ShieldTX для трейдеров на Hyperliquid, где каждая фьючерсная позиция открывается через отдельный кошелек.

Боты копирования сделок могут отслеживать транзакции из публично доступных кошельков на Hyperliquid и открывать аналогичные позиции за считанные секунды, что может привести к менее выгодным ценам исполнения для первоначальных трейдеров. ShieldTX усложняет ботам задачу установления связи между разными позициями.

В обзоре, предоставленном эксклюзивно изданию The Block перед запуском, ShieldTX проанализировал 332 317 кошельков, которые совершали сделки на Hyperliquid в течение 30 дней. ShieldTX случайным образом выбрал семь трейдеров из топ-100 платформы, а затем изучил 25 кошельков, которые, по-видимому, следовали за каждым из них. Система выявила потенциальных копировщиков, которые открывали позиции по тем же активам и в том же направлении (покупка или продажа) в течение 60 секунд не менее 10 раз в течение 30-дневного периода.

ShieldTX измеряла разницу между ценами исполнения у копировщиков и ценами, по которым торговали те трейдеры, за которыми они следили, - сообщил Anurag Arjun, соучредитель Polygon, который возглавляет Avail после того, как компания выделилась из Polygon в 2023 году. ShieldTX сравнивал динамику цен во время сделок, привлекающих копировщиков, с динамикой цен в сделках, в которых копировщиков не было, учитывая актив, объем и волатильность, и оценил дополнительные затраты на исполнение для трейдеров, чьи сделки копировались, в среднем в 63 базисных пункта за сделку.

Ежедневный объем торгов фьючерсами на Hyperliquid. Изображение: The Block.

Согласно анализу ShieldTX, 29% из топ-150 аккаунтов в рейтинге Hyperliquid используют подкошельки. Трейдеры могут размещать ордера из разных кошельков, используя эти аккаунты, но, как утверждается, эти кошельки все равно прозрачно связаны в блокчейне.

"Мы считали, что обеспечили достаточную конфиденциальность, используя разные кошельки", - заявил основатель одного из анонимных фондов цифровых активов, использующего ShieldTX. "Мы не подозревали, что эти кошельки уже были связаны с нами и активно использовались для копирования наших сделок."

Используя тот же анализ, ShieldTX также предлагает инструмент сканирования, который позволяет трейдерам узнать, какие кошельки могут копировать их сделки. Компания Avail заявляет, что публично идентифицируемые кошельки также могут раскрывать информацию о хеджировании активов фонда или о новых торговых стратегиях конкурентам.

Отдельные кошельки для каждой позиции.

Компания ShieldTX хранит заблокированные средства в смарт-контракте на платформе Arbitrum. Когда трейдер открывает позицию, сервис создает новый кошелек Hyperliquid и совершает сделку через него. Представители Avail заявили, что другие сторонние сервисы, обеспечивающие конфиденциальность, обычно используют один кошелек для каждого трейдера, что делает их сделки и прибыль/убытки публичными. Вместо этого, ShieldTX предоставляет трейдерам новый кошелек для каждой позиции, сохраняя при этом все данные в одном аккаунте. Сами позиции по-прежнему видны на платформе Hyperliquid, но они не связаны напрямую с исходным кошельком трейдера в блокчейне.

После закрытия позиции средства возвращаются на защищенный баланс пользователя. Трейдеры могут вывести средства или использовать их повторно, и при этом у них остается доступ к полной истории своих сделок для аудита и соблюдения нормативных требований. Арджун сообщил, что Avail провела несколько внутренних аудитов ShieldTX совместно с внешними консультантами по безопасности, и в настоящее время проводится полный аудит.

Avail тестировала ShieldTX с небольшой группой крупных трейдеров, торговых площадок и фондов с июля, и теперь расширяет доступ к сервису через систему приглашений, предлагая скидки держателям токенов AVAIL. В ходе закрытого бета-тестирования, в котором участвовали 75 трейдеров, было совершено сделок на сумму около 50 миллионов долларов и создано более 3800 кошельков, по словам Арджуна.

Бету-тестировщики успешно избегали использования ботов для копирования сделок, используя этот сервис, отметил Арджун, хотя он не предоставил сравнения стоимости исполнения сделок до и после использования сервиса.

ShieldTX ориентирован на кошельки, совершающие сделки на сумму 500 000 долларов и более, а также на приложения, использующие конструкторы Hyperliquid. Сервис работает на Nightshade, инфраструктуре Avail, обеспечивающей конфиденциальность с использованием технологий zero-knowledge.

"Мы создали Nightshade, потому что конфиденциальность является важной инфраструктурой для децентрализованных рынков", - заявил Арджун в своем заявлении. "Мы создали ShieldTX для Hyperliquid, потому что там трейдеры имеют ограниченную конфиденциальность, и этот пробел используется инструментами мониторинга блокчейна, что напрямую обходится трейдерам".

Avail общалась с трейдерами и разработчиками в экосистеме Hyperliquid и распространяла информацию о ShieldTX через контакты в этой экосистеме, хотя основная команда Hyperliquid напрямую не участвовала в разработке сервиса, подтвердил Арджун.

Другие платформы для торговли деривативами недавно внедрили функции, обеспечивающие конфиденциальность, включая конкурента Hyperliquid, Aster, который в марте запустил блокчейн, обеспечивающий конфиденциальность для своей платформы деривативов. Компания StarkWare также запустила OffMarket ранее в этом месяце, позволяя пользователям Polymarket торговать, не связывая свои позиции публично с существующими аккаунтами.