Elliptic: Пять криптовалютных торговых платформ помогают России обходить санкции, заполняя вакуум после закрытия Garantex.

Согласно отчету компании Elliptic, занимающейся анализом блокчейна, роль криптовалют в обходе международных санкций становится все более сложной и децентрализованной. После закрытия Garantex его функции не исчезли, а были быстро переняты другими платформами, что отражает высокую адаптивность и устойчивость деятельности по обходу санкций. Эти платформы используют различные методы для уклонения от мониторинга, такие как частая смена адресов кошельков, использование стейблкоинов для транзакций и даже услуги обмена наличных для снижения отслеживаемости в блокчейне.

Несколько платформ, упомянутых в отчете, таких как Bitpapa, ABCeX, Exmo и другие, в основном не подвергались санкциям, но данные блокчейна четко показывают, что между ними и подсанкционными лицами существуют постоянные и крупные финансовые потоки. Например, ABCeX имеет общий офис с Garantex и обрабатывает более 11 миллиардов долларов США в транзакциях, а Exmo, хотя и заявляет о выходе с российского рынка, все еще использует общую инфраструктуру кошельков для российских операций. Эти явления показывают, что заявленные о соблюдении нормативных требований могут существенно отличаться от фактической деятельности в блокчейне.

Следует отметить, что изменение позиции России в отношении регулирования также заслуживает внимания. Они отказались от создания национальной криптовалютной торговой платформы, вместо этого поощряют развитие частных платформ и планируют заблокировать веб-сайты иностранных торговых платформ в 2026 году. Это, с одной стороны, направлено на включение потоков криптовалютных активов в сферу местного регулирования, а с другой стороны, может предоставить более скрытые локальные каналы для обхода санкций.

В более широком контексте, с момента начала российско-украинского конфликта в 2022 году, западные регулирующие органы постоянно усиливают контроль и правоприменение в отношении криптовалютных торговых платформ, включая санкции OFAC, конфискацию платформ Министерством юстиции и ограничения для российских пользователей в Европейском союзе. Однако данные Elliptic и Chainalysis показывают, что объем незаконных средств продолжает расти, и в 2025 году криптовалютные адреса, участвующие в незаконной деятельности, получили более 150 миллиардов долларов США. Это показывает, что точечные санкции и конфискации могут быть неэффективными для решения проблемы в корне и, наоборот, могут способствовать эволюции деятельности по обходу санкций в более разнообразные и децентрализованные направления.

Особую роль играют стейблкоины. Например, в отчете упоминается, что объем торгов российским рублевым стейблкоином A7A5 превысил 93 миллиарда долларов США, а USDT широко используется для трансграничных платежей и виртуальных карт, что подчеркивает, что стейблкоины стали важным инструментом для обхода санкций. Их псевдонимность и глобальная доступность обеспечивают как ликвидность, так и усложняют регулирование.

В конечном счете, эта проблема подчеркивает двойственную роль криптовалют в геополитической игре: они могут быть как инструментом для расширения финансовой доступности, так и каналом для обхода традиционного финансового контроля. Для регулирующих органов это требует более совершенных возможностей мониторинга блокчейна и более тесного международного сотрудничества; для специалистов в этой области необходимо найти баланс между коммерческой практикой и ответственностью за соблюдение нормативных требований, в противном случае они столкнутся со значительными юридическими и репутационными рисками.