Великобритания вводит санкции против криптосети, связанной с центрами мошенничества в Азии

С тех пор, как в 2017 году начали развиваться криптоинфраструктуры, в механизмах борьбы с отмыванием денег возникло фундаментальное противоречие: нормативные инструменты, разработанные для традиционной финансовой системы (блокировка активов, банковские запреты, судебные изъятия), оказались в значительной степени непригодными для децентрализованных платежных сетей, способных пересекать границы за считанные секунды. Центры мошенничества, которые начали активно развиваться в Юго-Восточной Азии с 2020 года — это промышленные комплексы, где тысячи часто нелегально нанятых работников совершают романтические мошенничества и инвестиционные махинации, нацеленные на жертв по всему миру — использовали криптобиржи для перемещения, конвертации и отмывания миллиардов долларов, никогда не затрагивая банковские счета, которые могли бы быть заморожены.

Это противоречие было очевидным — и устойчивым. У властей были инструменты для санкций против отдельных лиц, юридических лиц и банковских счетов. Но нацеливание на саму криптоинфраструктуру — нелицензированные биржи, рынки украденных данных, платежные сервисы, использующие стейблкоины, которые являлись нервной системой этих преступных операций — оставалось юридической пустотой, которую немногие законодатели предвидели. Технейтральность криптопротокола была использована в качестве щита: как можно санкционировать адрес кошелька, кроме как надеяться, что регулируемые биржи добровольно внесут его в черный список? И даже если они это делали, сеть реструктурировалась вокруг новых векторов всего за несколько недель.

В этом контексте правительство Великобритании 26 марта 2025 года перешло рубеж, который немногие юрисдикции осмеливались пересечь до этого. Как сообщает AMBCrypto, Министерство иностранных дел, Содружества и развития и Казначейство ввели прямые санкции против Xinbi — криптобиржи, связанной с крупнейшими центрами мошенничества в Камбодже, что является, по словам самих властей, мировым первым: прямые санкции против криптоинфраструктуры за ее роль в содействии трансграничным мошенническим операциям.

Анатомия санкций: нацеливание на финансовую нервную систему центров мошенничества.

Чтобы понять реальный масштаб этого решения, необходимо разобраться в механизмах, лежащих в его основе. Xinbi был не просто незначительной биржей. Согласно данным, приведенным правительством Великобритании в своем официальном заявлении от 26 марта, платформа обработала более 19,9 миллиардов долларов в период с 2021 по 2025 год — объем, который сопоставим с показателями многих регулируемых бирж, работающих в открытом режиме. Ее услуги охватывали широкий спектр: нелицензированные прямые транзакции, продажа украденных баз данных личной информации для таргетирования жертв, спутниковое оборудование для доступа в Интернет, позволяющее центрам работать удаленно с меньшим риском обнаружения, и отмывание денег, полученных в результате мошенничества, через непрозрачные криптоструктуры.

Санкции, введенные в соответствии с Economic Crime Act 2023 — законодательством, расширяющим полномочия британских властей по пресечению деятельности организаций, предоставляющих «материальную поддержку» преступным организациям без прямого участия в незаконной деятельности, — имеют следующие непосредственные оперативные последствия. Во-первых, полное замораживание активов Xinbi и лиц, подлежащих санкциям, на всей территории Великобритании. Во-вторых, строгий запрет для всех организаций, регулируемых Financial Conduct Authority (FCA), на проведение транзакций с указанными организациями, что обязывает биржи, работающие по британской лицензии, немедленно заносить в черный список адреса кошельков, связанные с ними. В-третьих, усиленные требования к отчетности для поставщиков криптоуслуг, которые могли взаимодействовать с этими сетями.

Действия также направлены против Legend Innovation Co. и ее руководителя Eang Soklim, операторов комплекса, известного как #8 Park — который был идентифицирован как один из крупнейших центров мошенничества в Камбодже, с предполагаемой численностью персонала в 20 000 человек, значительная часть которых, вероятно, состоит из людей, ставших жертвами торговли людьми и вынужденных совершать мошеннические действия под принуждением. Человеческий аспект этого дела огромен — и именно это придает ему политическое значение, выходящее за рамки обычной финансовой регуляции. Как мы анализировали в связи с масштабом потерь, связанных с криптомошенничеством в Азии, регион стал эпицентром индустриализированной мошеннической экосистемы, жертвами которой становятся люди на всех континентах.

Остается фундаментальный вопрос, который эта санкция неизбежно поднимает: может ли таргетирование криптоинфраструктуры действительно дестабилизировать мошеннические операции, или сеть просто реорганизуется вокруг новых платежных каналов — privacy coins, межсетевых мостов, миксеров — всего за несколько недель? Ответ, как мы увидим, определяет всю интерпретацию, которую следует дать этим действиям.

Сигнальное событие в отрасли: санкции в отношении инфраструктуры как новая доктрина применения к криптовалютам.

Это событие выходит далеко за рамки случая Xinbi. Это наиболее явное проявление изменения доктринального подхода к регулированию криптовалют — сдвига от санкций в отношении отдельных лиц к санкциям в отношении инфраструктуры. Предыдущим примером в этом отношении является решение Министерства финансов США (OFAC) о санкциях в отношении Tornado Cash в августе 2022 года — решение, которое стало прецедентом, поскольку оно нацеливалось на протокол смарт-контрактов, а не на физическое лицо, и последствия которого до сих пор вызывают дебаты о конституционных границах такого типа санкций. Действия Великобритании против Xinbi продолжают эту линию, но при этом ее превосходят: Xinbi — это не децентрализованный протокол, а структурированная организация, что делает санкции юридически более обоснованными, даже если операционные последствия остаются неопределенными.

Сравнительный анализ позволяет выявить контраст с другими юрисдикциями. Европейский союз, несмотря на заявленные амбиции в рамках MiCA и последовательных директив по борьбе с отмыванием денег, еще не предпринял аналогичных действий, направленных непосредственно на криптоинфраструктуру, связанную с транснациональной преступной деятельностью — европейская система по-прежнему больше ориентирована на предотвращение посредством соблюдения требований (обязательства KYC/AML для поставщиков услуг виртуальных активов), чем на прямое принудительное воздействие. Сингапур и Гонконг — два ключевых азиатских центра в области регулирования криптовалют — в свою очередь, выпустили множество предупреждений и ужесточили условия лицензирования, но не перешли к санкциям в отношении инфраструктуры. Соединенные Штаты, вместе с Великобританией, являются двумя юрисдикциями, которые продемонстрировали готовность использовать свои инструменты санкций за пределами своей территории в сфере криптовалют.

Геополитический аспект этого дела требует прямого указания. Упоминание в документах британской разведки о предполагаемой помощи, оказываемой компанией Xinbi северокорейским структурам в отмывании украденных криптовалют — сети, которая, как утверждается, за последние годы вывела из компаний и частных лиц несколько миллиардов долларов — превращает то, что могло показаться делом борьбы с организованной преступностью в регионе, в вопрос национальной безопасности. Именно это отличает эти санкции от обычной полицейской операции: они используют инструменты внешней политики для противодействия гибридной угрозе — экономической, криминальной и государственной одновременно.

Ирония здесь очевидна: криптоэкосистема, которая построила часть своей нарративной легитимности на идее открытых и децентрализованных финансов — нейтральной инфраструктуре, служащей всем сторонам, — сегодня оказалась в центре геополитического противостояния, где ее платежные системы стали оружием в руках изгоев и преступных сетей, вынуждая демократические регуляторы разрабатывать доктрину прямой атаки на инфраструктурные узлы, которые они еще пять лет назад даже не рассматривали как потенциальные цели.

Что это действие конкретно меняет для инвесторов

Даже для частного инвестора, не связанного с санкционированными структурами, действия Великобритании против Xinbi оказывают вторичное влияние на всю криптоэкосистему — в частности, на платформы обмена, требования соответствия и толерантность к риску регулируемых участников.

• Повышенный риск несоблюдения нормативных требований для бирж, имеющих лицензию Великобритании — Любая платформа, регулируемая FCA, теперь обязана блокировать адреса кошельков, связанные с Xinbi и санкционными организациями, в противном случае это будет рассматриваться как нарушение положений Economic Crime Act 2023. Биржи, работающие также в юрисдикциях США или Европы, должны будут сопоставлять эти списки с базами данных OFAC и будущими обновлениями европейского реестра — это создает дополнительную операционную нагрузку, которая ускоряет консолидацию отрасли в пользу компаний, обладающих надежной инфраструктурой соответствия требованиям.
• Давление на нелицензированные OTC и P2P сервисы — Санкции, введенные в отношении Xinbi — которая, по сути, работала как нелицензированный сервис P2P — посылают четкий сигнал платформам P2P и неформальным OTC-офисам: модель «нейтрального посредника» теперь находится в центре внимания властей. Инвесторы, использующие эти сервисы для совершения крупных транзакций, подвергаются риску заморозки активов, если их контрагенты связаны с санкционными сетями.
• Усиленный контроль за происхождением средств — Регулируемые биржи ужесточат процедуры проверки входящих транзакций, особенно для средств, поступающих из стран с высоким уровнем риска — Камбоджа, Мьянма, Лаос. Инвесторы, осуществляющие переводы из или в эти географические регионы, могут ожидать увеличения времени обработки и дополнительных запросов на предоставление информации от своих поставщиков услуг.
• Репутационные риски для активов, связанных с сетями отмывания денег — Хотя Xinbi не является эмитентом токенов, тенденция властей публиковать списки адресов кошельков, связанных с санкционными организациями, может привести к предварительным делистингам на некоторых платформах, что повлияет на ликвидность активов, смарт-контракты которых могли использоваться в качестве инструментов отмывания денег.

Необходимо сохранять осторожность: фактическая эффективность этих санкций во многом будет зависеть от способности властей Камбоджи и зарубежных бирж сотрудничать в их применении — это политический фактор, исход которого на данный момент остается неопределенным.

Ключевые сигналы, за которыми следует следить

Первым сигналом, за которым следует следить, является реакция институциональных партнеров – так называемых "Five Eyes" – в частности, Соединенных Штатов, Австралии и Канады – на это британское действие, которое названо "первым в мире". Если Вашингтон, через OFAC (Управление по контролю за иностранными активами), в ближайшие недели введет зеркальные санкции против Xinbi, это будет означать, что Великобритания действовала как пионер, реализуя скоординированную стратегию, направленную на систематическую изоляцию криптоинфраструктуры, используемой для транснациональной организованной преступности. Если партнеры не последуют этому примеру, это, наоборот, укажет на то, что действия Великобритании являются скорее изолированным политическим шагом, чем формирующейся доктриной, и что подвергшиеся санкциям сети смогут перенести свою деятельность в юрисдикции с меньшим уровнем риска.

Второй сигнал – оперативный и относящийся к блокчейну: компании, занимающиеся анализом блокчейна – Chainalysis, Elliptic, TRM Labs – в ближайшие дни будут внимательно изучать исходящие потоки средств с адресов кошельков, связанных с Xinbi, чтобы выявить возможные переводы капитала в новые направления. Если данные блокчейна покажут массовые переводы в криптовалюты, обеспечивающие анонимность, или переводы через мосты в менее контролируемые сети сразу после объявления санкций, это подтвердит сценарий переноса деятельности, а не ее прекращения. Если же средства останутся замороженными или будут конфискованы, это будет свидетельством успешной координации с оффшорными биржами – важным показателем для оценки реального масштаба новой правовой базы.

Третий сигнал – дипломатический: реакция правительств Камбоджи и, в более широком смысле, АСЕАН на это действие. Камбоджа является местом расположения "#8 Park" – комплекса из 20 000 работников, ставшего целью санкций – и ее активное или пассивное сотрудничество с британскими властями в замораживании местных активов Eang Soklim и Legend Innovation Co. станет испытанием способности британского санкционного законодательства оказывать влияние в суверенных юрисдикциях, не являющихся партнерами. Отказ от сотрудничества или дипломатическая тишина укажут на то, что сети мошенников сохраняют достаточную политическую защиту на местном уровне, чтобы выдержать такое внешнее давление – тревожный вывод для доверия к модели санкций, направленных на инфраструктуру.

Перспективы – сценарии на ближайшие восемнадцать месяцев.

Сценарий 1 — Доктрина утверждается (вероятность умеренная-высокая): Действия Великобритании против Xinbi становятся воспроизводимой моделью. OFAC (Управление по контролю за иностранными активами) в течение нескольких недель вводит собственные санкции, Европейский союз включает аналогичные положения в свою шестую директиву по борьбе с отмыванием денег (AMLD6), а GAFI (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег) формализует рекомендации по санкциям в отношении криптоинфраструктуры в своем следующем обновлении стандартов. Регулируемые биржи в крупных юрисдикциях — Великобритания, ЕС, США, Сингапур — внедряют протоколы систематической проверки адресов, связанных с сетями мошенничества в Юго-Восточной Азии, что существенно повышает операционные издержки этих преступных действий. Затраты на соблюдение нормативных требований растут для всей отрасли, но легальная экосистема приобретает институциональную легитимность — болезненный, но потенциально решающий компромисс для долгосрочного институционального принятия.

Сценарий 2 — Эффект "поймал-отпустил" (также значительная вероятность): Санкционированные сети быстро переходят на менее заметную инфраструктуру — Monero, мосты в цепочки без надежного контроля, новые операторы внебиржевых (OTC) операций, базирующиеся в не сотрудничающих юрисдикциях. Действия против Xinbi приводят к временному срыву деятельности в течение нескольких недель, прежде чем потоки восстанавливаются вокруг новых адресов и новых юридических лиц, созданных специально для обхода санкционных списков. Способность сетей, занимающихся преступной деятельностью, адаптироваться — продемонстрированная на протяжении всей истории традиционных финансовых санкций — оказывается выше скорости реагирования регулирующих органов, и индустрия мошенничества переносит удар, не претерпевая существенных структурных изменений. Как мы анализировали в связи с ограничениями арестов в делах о мошенничестве с криптовалютой в Азии, уничтожение одной структуры недостаточно для нейтрализации экономических стимулов, которые способствуют ее процветанию.

Ирония горька: Великобритания, которая долгое время подвергалась критике со стороны своих европейских партнеров за практику регуляторного арбитража, благоприятного для "креативных финансов", включая некоторые сегменты криптоиндустрии, сегодня становится первой страной, разработавшей доктрину санкций в отношении криптоинфраструктуры с целью подавления, тем самым устанавливая наиболее строгий юридический прецедент для всей отрасли, именно в тот момент, когда она стремилась позиционировать себя как привлекательный центр финансовых инноваций после Brexit.

На эту тему:

• Масштаб убытков, связанных с криптовалютными мошенничествами в Азии: тревожная ситуация в Гонконге
• Криптовалютная схема Понци в Индии: когда арестов недостаточно для ликвидации сетей
• Расследование мошенничества в Индии: усиление контроля за криптовалютными платформами в Азии

Эта статья не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в криптовалюты сопряжены с риском потери капитала. Проведите собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.