Китайскоязычные сети теперь обеспечивают 20% отмывания криптовалютных денег

Китайскоязычные сети по отмыванию денег (CMLN) стали доминирующей инфраструктурой для отмывания незаконных средств с использованием криптовалют.

Стремительный рост этих сетей, базирующихся в Telegram, знаменует собой фундаментальный сдвиг в том, как преступные доходы перемещаются по миру, что имеет существенные последствия для национальной безопасности и стратегий правоприменения во всем мире.

Экосистема на $16,1 млрд: масштаб и скорость

Согласно отчету Chainalysis о криптопреступности за 2026 год, опубликованному 27 января, на CMLN сейчас приходится примерно 20% известной активности по отмыванию денег с использованием криптовалют, что делает их крупнейшим каналом отмывания в отрасли.

Спонсорский материал

Спонсорский материал

В отчете говорится, что только в 2025 году CMLN обработали $16,1 млрд, что эквивалентно примерно $44 млн в день, действуя через более чем 1 799 активных кошельков. С 2020 года притоки в CMLN росли в 7 325 раз быстрее, чем на централизованные биржи, в 1 810 раз быстрее, чем в децентрализованные финансы (DeFi), и в 2 190 раз быстрее, чем внутрикриминальные ончейн-потоки.

Chainalysis выявила ончейн-поведенческие отпечатки шести отдельных типов сервисов, составляющих экосистему CMLN: посредники на входе, караваны денежных мулов, неформальные OTC-сервисы, сервисы Black U, игорные сервисы и сервисы перемещения денег.

Разделение ролей между шестью типами сервисов

Посредники на входе служат первоначальным каналом для перевода незаконных средств. Людей вербуют, чтобы они сдавали в пользование свои банковские счета, цифровые кошельки или депозитные адреса бирж для получения и дальнейшей пересылки мошеннических доходов.

Караваны денежных мулов занимаются этапом «расслоения» в отмывании денег, формируя сети счетов и кошельков, чтобы скрыть происхождение средств. Некоторые поставщики расширили географию своей деятельности до пяти африканских стран.

Неформальные OTC-сервисы рекламируют «чистые средства» или «White U» и проводят переводы без проверки KYC. Однако ончейн-анализ выявил широкие связи между этими сервисами и незаконными платформами, такими как Huione.

Спонсорский материал

Спонсорский материалИсточник: Chainalysis

Сервисы Black U специализируются на «запятнанной» криптовалюте, полученной в результате взломов, эксплойтов и мошеннических схем, продавая ее на 10–20% ниже рыночной цены. Эти сервисы продемонстрировали самый быстрый рост, достигнув $1 млрд совокупных притоков всего за 236 дней. В IV квартале 2025 года среднее время клиринга для очень крупных транзакций составляло всего 1,6 минуты.

Игорные сервисы используют большие объемы наличности и частые транзакции для отмывания средств, и подтверждено, что некоторые продавцы в Telegram предлагают подтасованные результаты.

Сервисы перемещения средств предоставляют функции микширования и свапа, которыми активно пользуются незаконные субъекты в Юго-Восточной Азии, Китае и Северной Корее.

Шаблоны отражают традиционное отмывание денег

Данные ончейна показали, что финансовые потоки CMLN отражают традиционные этапы отмывания денег: размещение, расслоение и интеграцию. Сервисы Black U демонстрируют агрессивное поведение по «структурированию» (смурфингу). Количество небольших транзакций до $100 увеличилось на 467% от притока к оттоку. Количество средних транзакций ($100-$1,000) выросло на 180%. Очень крупные переводы (свыше $10,000) достигли на 51% большего числа кошельков назначения, чем кошельков-источников.

Напротив, инсайдеры в гемблинге, running point brokers и OTC-сервисы выступают основными агрегаторами экосистемы. Эти сервисы аккумулируют средства из множества точек и консолидируют их в оптовые суммы, пригодные для повторного введения в легальные финансовые системы.

Спонсорский материал

Спонсорский материалИсточник: Chainalysis

Гарантийные платформы как центральные хабы

В центре экосистемы CMLN находятся гарантийные платформы, такие как Huione и Xinbi. Они функционируют как маркетинговые площадки и эскроу-инфраструктура для поставщиков услуг по отмыванию денег, но не контролируют саму деятельность по отмыванию.

Даже после того как Telegram удалил некоторые аккаунты Huione, поставщики продолжили работу, мигрировав на альтернативные платформы. Это демонстрирует необходимость нацеливаться на реальных операторов, а не только на сами платформы.

Ответ регуляторов

Недавние меры правоприменения включают внесение Prince Group в санкционные списки OFAC Минфина США и OFSI Великобритании. FinCEN выпустила окончательное правило, определяющее Huione Group как структуру, вызывающую первоочередную обеспокоенность в связи с отмыванием денег. Агентство также опубликовало предупреждение о китайских сетях по отмыванию денег.

Спонсорский материал

Спонсорский материал

Однако, хотя эти меры и доказали свою эффективность в плане дестабилизации, основные сети сохраняются и мигрируют на альтернативные каналы при возникновении давления.

Экспертный анализ

Том Китинг, директор Centre for Finance & Security в RUSI, заявил, что эти сети быстро превратились в трансграничные операции с оборотом в миллиарды долларов. Он связал быстрый рост с китайским контролем за движением капитала, объяснив, что состоятельные лица, стремящиеся его обойти, создают импульс и обеспечивают ликвидность, необходимые для обслуживания транснациональных организованных преступных групп в Европе и Северной Америке.

Крис Урбен, управляющий директор Nardello & Co, отметил, что самым большим изменением последних лет стал стремительный переход от традиционных неформальных систем перевода ценности к криптовалюте. Он пояснил, что криптовалюта предлагает эффективный способ перемещения средств через границы, с меньшими требованиями KYC по сравнению с традиционными банками и возможностью хранить миллиарды долларов в холодном кошельке, записанном на жесткий диск.

Необходимость государственно-частного сотрудничества

Chainalysis подчеркнула, что противодействие интегрированным в криптоиндустрию сетям отмывания денег требует перехода от реактивного преследования отдельных платформ к проактивному разрушению лежащих в их основе сетей.

Урбен отметил, что выявление этих сетей отмывания денег требует сочетания разведданных из открытых источников и агентурной информации с анализом блокчейна. «Только когда эти инструменты работают вместе и развивают зацепки, подпитывающие друг друга, вы сможете сопоставить участников с движением средств и составить карту сетей», — сказал он.