Новое расследование в США снова проверяет Binance — и результаты могут изменить ситуацию в мире криптовалют

Binance снова оказалась под пристальным вниманием в связи с санкциями против Ирана после урегулирования дела за 4,3 миллиарда долларов.

Министерство юстиции США, как сообщается, расследует использование Ираном Binance для обхода санкций, что вновь вовлекает крупнейшую в мире криптовалютную биржу в дело национальной безопасности менее чем через три года после того, как она признала свою вину в США и согласилась на урегулирование на сумму более 4,3 миллиардов долларов.

Самым очевидным фактом является противоречие. Binance уже признала нарушения в области санкций и борьбы с отмыванием денег в 2023 году.

Компания приняла штрафы, назначила независимого эксперта и согласилась на многолетнее надзорное регулирование со стороны США. Теперь, как сообщается, прокуроры изучают предполагаемую деятельность, связанную с Ираном, о которой ранее сообщало издание Wall Street Journal, и которая, по словам собственных следователей Binance, была отмечена внутри компании.

Самым конкретным фактом, указанным в предыдущем отчете, является предполагаемый маршрут. Как сообщается, более 1 миллиарда долларов были связаны с компанией Blessed Trust, а около 1,7 миллиарда долларов подозрительных переводов были идентифицированы в целом.

Один из ключевых счетов, как сообщается, был помечен как "внутренний". Эти детали поднимают вопросы о том, как обрабатывались промежуточные счета и как применялись внутренние контрольные механизмы при проверке деятельности, связанной с иранскими организациями и посредниками.

Binance оспаривает это утверждение. Компания заявила, что ее внутренний анализ не выявил нарушений санкций, что организации, о которых идет речь, были проверены и исключены из системы, и что никакие организации, базирующиеся в Иране, не осуществляли прямые транзакции на платформе.

Binance также подала иск о клевете в связи с публикациями, превратив спор о соблюдении нормативных требований в активный судебный процесс.

Основной вопрос заключается в том, есть ли у крупнейшей оффшорной платформы в мире криптовалют все еще слабые места в тех областях бизнеса, которые регулирующие органы проверяют наиболее тщательно с точки зрения санкционного законодательства.

Криптовалюты могут быть использованы в различных целях, но это дело сосредоточено на том, были ли контрольные механизмы, введенные после урегулирования в 2023 году, достаточно надежными для выявления и предотвращения деятельности, связанной с Ираном.

Это прямое испытание для доверия, которое Binance пыталась восстановить среди пользователей, контрагентов и регулирующих органов с момента урегулирования дела с США и после помилования основателя Чанпэн Чжао.

Масштаб проблемы выходит далеко за рамки простого вопроса связей с общественностью. Исследование Kaiko показало, что в декабре 2025 года Binance достигла 300 миллионов зарегистрированных аккаунтов и обработала более 20 миллиардов долларов в ежедневном объеме спотовых торгов по 1630 торговым парам.

Отдельные данные о доле рынка от CoinGecko показали, что доля Binance в спотовой активности централизованных бирж составила 38,3% в декабре 2025 года, с ежемесячным объемом спотовых торгов в 361,8 миллиарда долларов в этом месяце и 7,3 триллиона долларов за весь 2025 год.

Данные биржи показали около 10 миллиардов долларов в объеме спотовых торгов за 24 часа и 151,2 миллиарда долларов в заявленных резервных активах. Когда такая крупная платформа вновь оказывается в центре дела о санкциях против Ирана, вопрос распространяется на ценообразование, расчеты и создание рынка за пределами страны, затрагивая более широкий сектор.

Что показывают текущие цены, и что они не показывают

Текущая динамика цен указывает на ценообразование, связанное с юридическими рисками, без признаков паники. Данные рынка от CryptoSlate показали, что цена Bitcoin составляет 69 909 долларов, что на 1,17% ниже за 24 часа и на 2,01% ниже за семь дней, в то время как BNB торгуется по цене 643 доллара, что на 0,59% ниже за 24 часа и на 1,15% ниже за семь дней.

За 30 дней Bitcoin вырос на 1,12%, а BNB вырос на 2,65%. Доля Bitcoin составила 58%, что свидетельствует о том, что рынок по-прежнему склоняется к самому ликвидному и надежному активу, при этом риск, связанный конкретно с Binance, рассматривается отдельно от институциональной позиции Bitcoin.

Это разделение имеет значение для структуры рынка. Роль Bitcoin в портфелях ETF и крупных институциональных инвестициях не обязательно напрямую связана с уверенностью в офшорных биржах.

Пользователи и торговые фирмы могут снизить свою подверженность рискам, связанным с биржами, не отказываясь от самого Bitcoin. Они могут перераспределять средства между различными платформами, снижать свою экспозицию к токенам, связанным с биржами, или сокращать активность в торговых парах, которые в большей степени зависят от офшорной ликвидности.

BNB остается более "мягким" способом реагирования, поскольку он тесно связан с брендом и бизнесом Binance. Имея рыночную капитализацию в 87,75 миллиарда долларов, BNB значительно меньше, чем Bitcoin, и может быстрее перенести репутационный ущерб, если юридический спор приведет к заметным изменениям в поведении пользователей.

Пока не было выявлено резкого снижения резервов. Не было зафиксировано резких изменений в данных о доле рынка, и не наблюдается широкого оттока контрагентов в имеющейся рыночной информации.

Тем не менее, уверенность может быстро измениться, как только пользователи решат диверсифицировать свои средства между различными платформами.

Масштаб любого переноса средств уже велик в долларовом эквиваленте. Используя заявленные Binance активы в размере примерно 150,36 миллиарда долларов, изменение на 2% составит примерно 3 миллиарда долларов.

Изменение на 5% составит около 7,5 миллиардов долларов, а изменение на 10% составит около 15 миллиардов долларов. Эти цифры являются ориентирами для анализа сценариев, а не прогнозами.

Они показывают размер активов, которые могут быть затронуты, если спор перерастет из юридического разбирательства в проблему доверия между пользователями, маркет-мейкерами и торговыми фирмами.

Эти же показатели помогают оценить объем торгов. Если учесть текущий объем спотовых торгов Binance, составляющий около 10 миллиардов долларов в сутки, то изменение активов на 2% будет равно примерно 30% от одного дня оборота.

Изменение на 5% составит около 75%, а изменение на 10% – около 150%. Это сравнение не совсем точное, поскольку резервы и ежедневный объем торгов измеряют разные вещи, но оно дает читателям четкое представление о том, насколько быстро юридический спор может повлиять на ликвидность биржи, если изменится поведение.

Существуют также юридические ограничения на то, что можно сказать сегодня. В отчете не было установлено, расследуется ли Binance сама, конкретные пользователи, промежуточные аккаунты или какая-то комбинация из них.

Это различие имеет решающее значение для всего дела. Расследование, связанное с неправомерным использованием со стороны клиентов, все равно будет серьезным.

Расследование, которое сместится в сторону того, способствовала ли Binance этим действиям или не смогла их предотвратить после признания вины в 2023 году, повлечет за собой гораздо более серьезные последствия.

Почему иранский вопрос выходит за рамки Binance

Более широкая картина правоохранительной деятельности показывает, что американские ведомства уже сосредоточены на крипто-каналах, связанных с Ираном. 30 января Министерство финансов включило в санкционный список Zedcex и Zedxion, две цифровые платформы, зарегистрированные в Великобритании, связанные с уклонением от иранских санкций и Корпусом стражей исламской революции (КСИР).

CryptoSlate Daily Brief

Ежедневные сигналы, без лишнего шума.

Важные новости и контекст, представленные каждое утро в кратком обзоре.

Краткий обзор за 5 минут | Более 100 000 читателей

Адрес электронной почты

Получить обзор

Бесплатно. Без спама. Отписка в любое время.

Ой, похоже, возникла проблема. Пожалуйста, попробуйте еще раз.

Вы подписались. Добро пожаловать на борт.

Министерство финансов заявило, что Zedcex обработала более 94 миллиардов долларов США в транзакциях. Это показывает, что регулирующие органы изучают не только платформы, но и посреднические компании и трансграничные расчетные сети, а не ограничивают свое внимание только отдельными кошельками.

Данные блокчейна указывают на то же самое. Исследование TRM Labs показало, что объем операций со стейблкоинами превысил 1 триллион долларов США ежемесячно несколько раз в 2025 году.

Также сообщается, что нелегальные структуры получили около 141 миллиарда долларов через кошельки, использующие стейблкоины, при этом деятельность, связанная с санкциями, составляла 86% от всех нелегальных операций с криптовалютами в 2025 году.

Эти цифры помещают стейблкоины в центр деятельности, связанной с санкциями, и помогают объяснить, почему предполагаемая деятельность Binance, связанная с Ираном, привлекает внимание далеко за пределами одной биржи.

Структура собственного рынка криптовалют Ирана подтверждает этот тезис. Отдельный анализ компании TRM Labs показал, что компания Nobitex обработала более 87% иранского объема криптовалютных операций в 2025 году, а также около 3 миллиардов долларов.

Примерно 2 миллиарда долларов были переведены через сеть TRON, в основном в виде токенов TRC-20 USDT и TRX. Таким образом, регулирующие органы, следящие за обходе санкций с использованием цифровых активов, вероятно, сосредоточатся на стейблкоинах, связанных с ними организациях и специфических для каждой сети каналах расчетов, которые могут поддерживать крупные объемы торговли и переводов.

Деятельность в Вашингтоне за последние несколько недель соответствует этой общей тенденции. Сенатор Ричард Блументаль инициировал расследование 24 февраля, в котором были упомянуты сообщения о переводах на сумму 1,7 миллиарда долларов, предполагаемые роли компаний Blessed Trust и Hexa Whale, а также около 2000 счетов, связанных с иранскими организациями.

27 февраля демократы из комитета Сената по банковским вопросам обратились к Министерству финансов и Министерству юстиции с просьбой расследовать деятельность Binance в связи с вопросами санкций и нелегального финансирования.

Эти шаги не доказывают, что прокуратура предпримет действия против Binance. Однако давление сместилось с публикаций в СМИ на формальные вопросы, заданные внутри системы правоохранительных органов США.

Защита Binance остается значимой. Компания заявила, что ее подверженность кошелькам, связанным с нелегальной деятельностью, снизилась почти на 97% с начала 2024 года до середины 2025 года, включая сокращение на 97,3% подверженности крупным иранским криптовалютным биржам.

Также было заявлено, что на Binance не было прямых транзакций, связанных с организациями, базирующимися в Иране. Если это утверждение подтвердится, спор может быть ограничен посредниками, решениями о выводе средств и тем, были ли опубликованные заявления преувеличением того, что было обнаружено в ходе внутренних проверок.

Поданный сегодня иск призван перенести этот спор в стадию сбора доказательств и судебных заседаний.

Рынки переоценивают риски из-за неопределенности, пересматривая, заслуживает ли доминирование Binance на зарубежных рынках того же уровня доверия.

В настоящее время наиболее вероятным сценарием является длительное расследование с ограниченными немедленными последствиями для рынка. Более мягкий исход позволит сосредоточиться на пользователях или посредниках, а также приведет к миграции средств в размере менее 2% от заявленных активов, или около 3 миллиардов долларов.

Более серьезные последствия приведут к тому, что внимание будет сосредоточено на самой Binance, окажут давление на контрагентов и спровоцируют переток активов в диапазоне от 2% до 5%, или примерно от 3 миллиардов до 7,5 миллиардов долларов.

Маловероятный шок может включать в себя прямые действия, затрагивающие связанные организации или каналы, и привести к перемещению или перераспределению более 10% раскрытых активов, или более 15 миллиардов долларов.

Следующий набор публичных фактов должен прояснить, останется ли этот спор в области отчетности, опровержений и судебных разбирательств или перерастет в заметное событие на рынке.

Наиболее важные сигналы - это изменения в резервах, сдвиги в доле рынка, слабость BNB по сравнению с Bitcoin, а также любые действия со стороны Министерства юстиции США, Казначейства, FinCEN или OFAC, которые указывают на конкретные компании и обвинения в рамках текущего расследования.

На данный момент, самый важный момент остается неизменным. Binance уже заплатила для разрешения одного крупного дела о санкциях и борьбе с отмыванием денег в США, и теперь она снова находится под пристальным вниманием в связи с предполагаемыми связями с Ираном, одновременно пытаясь оспорить эти обвинения в суде.

Упомянуто в этой статье:

Bitcoin BNB TRON Binance TRM Labs Changpeng Zhao

Опубликовано в

США Аналитика Binance

Контекст

Связанные материалы

Переключите категории, чтобы углубиться в тему или получить более широкий контекст.

СШАМестные новостиАналитикаГлавная категорияПресс-релизыНовостные сводки

Отказ от ответственности

Мнения наших авторов являются исключительно их собственными и не отражают мнение CryptoSlate. Никакая информация, которую вы читаете на CryptoSlate, не должна рассматриваться как инвестиционный совет, и CryptoSlate не поддерживает ни один проект, который может быть упомянут или связан со статьей. Покупка и торговля криптовалютами должны рассматриваться как деятельность с высоким уровнем риска. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с содержанием этой статьи. Наконец, CryptoSlate не несет ответственности, если вы потеряете деньги, торгуя криптовалютами. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими отказами от ответственности.