Министерство юстиции США вновь расследует деятельность Binance в связи с криптовалютными операциями, связанными с Ираном, после урегулирования на 4,3 миллиарда долларов и помилования генерального директора.

Binance вновь оказалась под пристальным вниманием в связи с санкциями против Ирана после урегулирования с США на 4,3 миллиарда долларов.

Министерство юстиции, по сообщениям, расследует использование Ираном Binance для обхода санкций, что вновь вовлекает крупнейшую в мире криптовалютную биржу в дело национальной безопасности менее чем через три года после того, как она признала вину в США и согласилась на урегулирование, стоимость которого превысила 4,3 миллиарда долларов.

Самым очевидным фактом является противоречие. Binance уже признала нарушения в области санкций и борьбы с отмыванием денег в 2023 году.

Компания приняла штрафы, назначила независимого эксперта для контроля и согласилась на многолетнее надзорное наблюдение со стороны США. Теперь прокуроры, по сообщениям, изучают предполагаемую деятельность, связанную с Ираном, о которой ранее сообщало издание Wall Street Journal, и которая, как утверждается, была отмечена внутренними следователями Binance.

Самым конкретным фактом, упомянутым в этом предыдущем отчете, является предполагаемый маршрут. По сообщениям, более 1 миллиарда долларов были связаны с компанией Blessed Trust, а около 1,7 миллиарда долларов подозрительных транзакций были идентифицированы в целом.

Один из ключевых счетов, по сообщениям, был помечен как "внутренний". Эти детали поднимают вопросы о том, как обрабатывались промежуточные счета и как применялись внутренние механизмы контроля при проверке деятельности, связанной с иранскими организациями и посредниками.

Binance оспаривает это утверждение. Компания заявила, что ее внутренний анализ не выявил нарушений санкций, что организации, о которых идет речь, были проверены и исключены из системы, и что никакие организации, базирующиеся в Иране, не совершали прямых транзакций на платформе.

Binance также подала иск о клевете в связи с публикациями, превратив спор о соблюдении нормативных требований в активный судебный процесс.

Основной вопрос заключается в том, есть ли у крупнейшей оффшорной криптовалютной платформы все еще слабые места в тех областях ее деятельности, которые регулирующие органы наиболее тщательно проверяют в соответствии с законодательством о санкциях.

Криптовалюты могут быть использованы в различных целях, но это дело сосредоточено на том, были ли введенные после признания вины в 2023 году механизмы контроля достаточно эффективными для обнаружения и предотвращения деятельности, связанной с Ираном.

Это прямое испытание для доверия, которое Binance пыталась восстановить среди пользователей, контрагентов и регулирующих органов после урегулирования с США и помилования основателя Чанпэн Чжао https://cryptoslate.com/from-prison-to-davos-pardoned-binance-founder-cz-exposes-a-33-trillion-secret-that-the-global-elite-can-no-longer-hide-from-you/.

Масштаб проблемы выходит далеко за рамки простого вопроса связей с общественностью. Исследование Kaiko показало, что в декабре 2025 года Binance достигла 300 миллионов зарегистрированных аккаунтов и обработала более 20 миллиардов долларов ежедневного объема спотовой торговли по 1630 торговым парам.

Отдельные данные о доле рынка от CoinGecko показали, что доля Binance в спотовой торговле на централизованных биржах составила 38,3% в декабре 2025 года, с ежемесячным объемом спотовой торговли в 361,8 миллиарда долларов в тот месяц и 7,3 триллиона долларов за весь 2025 год.

Данные биржи показали около 10 миллиардов долларов в виде суточного объема спотовой торговли и 151,2 миллиарда долларов в виде заявленных резервных активов. Когда такая крупная платформа вновь оказывается в центре дела о санкциях против Ирана, проблема распространяется на ценовую динамику, расчеты и формирование рынка в более широком секторе.

Что показывают текущие цены, и что они не показывают

Текущая ценовая динамика указывает на ценообразование с учетом юридических рисков, но пока нет признаков паники. Данные рынка от CryptoSlate показали, что цена Bitcoin составляет 69 909 долларов, что на 1,17% ниже за последние 24 часа и на 2,01% ниже за последние семь дней, в то время как BNB торгуется по цене 643 доллара, что на 0,59% ниже за последние 24 часа и на 1,15% ниже за последние семь дней.

За 30 дней Bitcoin вырос на 1,12%, а BNB вырос на 2,65%. Доля Bitcoin составляет 58%, что свидетельствует о том, что рынок по-прежнему тяготеет к самому ликвидному и надежному активу, при этом риск, связанный конкретно с Binance, рассматривается отдельно от институциональной позиции Bitcoin.

Это разделение имеет значение для структуры рынка. Роль Bitcoin в портфелях ETF и крупных институциональных инвестициях не всегда напрямую связана с уверенностью в работе оффшорных бирж.

Пользователи и торговые фирмы могут снизить свою подверженность рискам, связанным с биржами, не отказываясь от самого Bitcoin. Они могут перераспределять средства между различными платформами, снижать свою экспозицию к токенам, связанным с биржами, или сокращать свою активность в торговых парах, которые в большей степени зависят от оффшорной ликвидности.

BNB остается более "мягким" способом реагирования, поскольку он тесно связан с брендом и бизнесом Binance. Благодаря рыночной капитализации в 87,75 миллиарда долларов, BNB значительно меньше, чем Bitcoin, и может быстрее реагировать на репутационный ущерб, если юридический спор приведет к заметным изменениям в поведении пользователей.

Пока не наблюдается резкого снижения резервов. Не зафиксировано резких изменений в данных о доле рынка, и нет видимых признаков массового ухода контрагентов в имеющейся рыночной информации.

Тем не менее, уверенность может быстро меняться, когда пользователи решают диверсифицировать свои активы между различными платформами.

Масштабы любой миграции активов уже велики в долларовом эквиваленте. Используя заявленные Binance активы в размере примерно 150,36 миллиарда долларов, изменение на 2% составит примерно 3 миллиарда долларов.

Изменение на 5% составит около 7,5 миллиардов долларов, а изменение на 10% составит около 15 миллиардов долларов. Эти цифры являются ориентировочными, а не прогнозами.

Они показывают размер активов, которые могут быть подвержены риску, если спор перерастет из юридического разбирательства в проблему доверия между пользователями, маркет-мейкерами и торговыми фирмами.

Эти же показатели помогают оценить объем торгов. Если учесть текущий объем спотовых торгов Binance, составляющий около 10 миллиардов долларов в сутки, то изменение активов на 2% будет равно примерно 30% от одного дня оборота.

Изменение на 5% составит примерно 75%, а изменение на 10% – около 150%. Сравнение не является идеальным, поскольку резервы и ежедневный объем торгов измеряют разные вещи, но оно дает читателям четкое представление о том, насколько быстро юридический спор может повлиять на ликвидность биржи, если изменится поведение.

Существуют также юридические ограничения на то, что можно заявлять сегодня. Отчет ссылка на отчет не установил, расследуется ли Binance как таковая, конкретные пользователи, промежуточные аккаунты или какая-то их комбинация.

Это различие имеет решающее значение для всего дела. Расследование, связанное с неправомерными действиями клиентов, все равно будет серьезным.

Расследование, которое сместится в сторону того, способствовала ли Binance этим действиям или не смогла их предотвратить после признания вины в 2023 году, повлечет за собой гораздо более серьезные последствия.

Почему иранский вопрос выходит за рамки Binance

Более широкий контекст правоприменения показывает, что американские ведомства уже сосредоточены на криптовалютных путях, связанных с Ираном. 30 января Министерство финансов включило в санкционный список Zedcex и Zedxion, две цифровые платформы, зарегистрированные в Великобритании, связанные с уклонением от иранских санкций и Корпусом стражей исламской революции (КСИР).

CryptoSlate Daily Brief

Ежедневные новости, без лишнего шума.

Важные новости и контекст, представленные каждое утро в кратком обзоре.

Краткий обзор за 5 минут | Более 100 000 читателей

Адрес электронной почты

Получить обзор

Бесплатно. Без спама. Отписаться в любое время.

Ой, похоже, возникла проблема. Пожалуйста, попробуйте еще раз.

Вы подписаны. Добро пожаловать на борт.

Министерство финансов заявило, что Zedcex обработала транзакции на сумму более 94 миллиардов долларов. Это показывает, что регулирующие органы изучают не только отдельные кошельки, но и платформы, посреднические компании и трансграничные расчетные сети.

Данные блокчейна указывают на то же самое. Исследование TRM Labs показало, что объем операций со стейблкоинами превысил 1 триллион долларов США ежемесячно несколько раз в 2025 году.

Также сообщается, что нелегальные структуры получили около 141 миллиарда долларов через кошельки, связанные со стейблкоинами, при этом деятельность, связанная с санкциями, составляла 86% от всех незаконных крипто-операций в 2025 году.

Эти цифры помещают стейблкоины в центр крипто-активности, связанной с санкциями, и помогают объяснить, почему предполагаемая деятельность Binance, связанная с Ираном, привлекает внимание далеко за пределами одной биржи.

Структура собственного крипто-рынка Ирана подтверждает этот тезис. Отдельный анализ TRM Labs показал, что Nobitex обрабатывал более 87% иранского крипто-трафика в 2025 году и осуществлял транзакции на сумму около 3 миллиардов долларов.

Около 2 миллиардов долларов было переведено через TRON, в основном в виде USDT TRC-20 и TRX. Регуляторы, следящие за обходом санкций с использованием цифровых активов, вероятно, сосредоточатся на стейблкоинах, связанных с ними организациях и специфических для каждой цепочки каналах расчетов, которые могут поддерживать крупные объемы торговли и переводов.

Деятельность в Вашингтоне за последние несколько недель соответствует этой общей картине. Сенатор Ричард Блюменталь заявил о начале расследования 24 февраля, в котором упоминались сообщения о переводах на сумму 1,7 миллиарда долларов, предполагаемые роли Blessed Trust и Hexa Whale, а также около 2000 аккаунтов, связанных с иранскими организациями.

27 февраля демократы в Комитете Сената по банковским вопросам обратились к Министерству финансов и Министерству юстиции с требованием расследовать Binance из-за проблем, связанных с санкциями и незаконными финансовыми операциями.

Эти шаги не доказывают, что прокуроры предпримут действия против Binance. Однако давление перешло от публикаций в СМИ к формальным вопросам внутри системы правоохранительных органов США.

Защита Binance остается значимой. Компания заявила, что ее подверженность кошелькам, связанным с незаконной деятельностью, снизилась почти на 97% с начала 2024 года до середины 2025 года, включая сокращение на 97,3% подверженности крупным иранским крипто-биржам.

Также было заявлено, что на Binance не было прямых транзакций, связанных с организациями, базирующимися в Иране. Если эта информация подтвердится, спор может быть сосредоточен на посредниках, решениях об отключении и на том, были ли опубликованные заявления преувеличением того, что было обнаружено в ходе внутренних проверок.

Поданный сегодня иск призван перенести этот спор в фазу сбора доказательств и судебных заседаний.

Рынки переоценивают риски из-за неопределенности, пересматривая, заслуживает ли доминирующее положение Binance на зарубежных рынках того же уровня доверия.

В настоящее время наиболее вероятным сценарием является длительное расследование с ограниченным немедленным ущербом для рынка. Более мягкий исход позволит сосредоточиться на пользователях или посредниках, а также приведет к миграции активов менее чем на 2% от заявленных активов, или примерно на 3 миллиарда долларов.

Более серьезные последствия приведут к тому, что внимание будет сосредоточено на самой компании Binance, окажут давление на контрагентов и спровоцируют переток активов в диапазоне от 2% до 5%, или примерно от 3 миллиардов до 7,5 миллиардов долларов.

Маловероятный сценарий предполагает прямое вмешательство, затрагивающее связанные организации или каналы, и может привести к перемещению или перераспределению более 10% раскрытых активов, или более 15 миллиардов долларов.

Следующий набор публичных фактов должен прояснить, останется ли этот спор в области отчетности, опровержений и судебных разбирательств или перерастет в заметное событие на рынке.

Наиболее важными сигналами являются изменения в резервах, сдвиги в доле рынка, слабость BNB по сравнению с Bitcoin, а также любые действия Министерства юстиции, Казначейства, FinCEN или OFAC, которые приводят к именам и обвинениям в текущем расследовании.

На данный момент, самое главное остается неизменным. Компания Binance уже заплатила для разрешения одного крупного дела о санкциях и борьбе с отмыванием денег в США, и теперь она снова находится под пристальным вниманием в связи с предполагаемыми связями с Ираном, одновременно пытаясь оспорить обвинения в суде.

Упомянуто в этой статье:

Bitcoin BNB TRON Binance TRM Labs Changpeng Zhao

Опубликовано в

США Аналитика Binance

Контекст

Связанные материалы

Переключите категории, чтобы углубиться в тему или получить более широкий контекст.

СШАМестные новостиАналитикаГлавная категорияПресс-релизыНовостные сообщения

Отказ от ответственности

Мнения наших авторов являются исключительно их собственными и не отражают мнение CryptoSlate. Никакая информация, которую вы читаете на CryptoSlate, не должна рассматриваться как инвестиционный совет, и CryptoSlate не поддерживает ни один проект, который может быть упомянут или связан со статьей. Покупка и торговля криптовалютами должны рассматриваться как деятельность, связанная с высоким риском. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с содержанием этой статьи. Наконец, CryptoSlate не несет ответственности, если вы потеряете деньги, торгуя криптовалютами. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими отказами от ответственности.